期货从业衍生品定价章节练习(2019.05.06)

多项选择题
若远期价格为（）元（精确到小数点后一位），则理论上一定存在套利机会。
A.20.5
B.21.5
C.22.5
D.23.5
单项选择题
当前股票的指数为2000点，3个月到期看涨的欧式股指期权的执行价为2200点（每点50元），年波动率为30％，年无风险利率为6％。预期3个月内发生分红的成分股信息如表2—3所示。表2—3预期3个月内发生分红的成分股信息该欧式期权的价值为（）元。
A.2911
B.2914
C.2917D.2918
单项选择题
在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。
A.期权的到期时间
B.标的资产的价格波动率
C.标的资产的到期价格
D.无风险利率
单项选择题
1个月后到期的沪深300股指期货理论价格是（）点。
A.2506.25
B.2508.33
C.2510.42
D.2528.33
单项选择题
标的资产为不支付红利的股票，当前价格S---O。为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的2年期、执行价格K为18美元的欧式看涨期权的理论价格为（）美元。设无风险年利率为8％，考虑连续复利。
A.0.46
B.4.31
C.8.38
D.5.30
多项选择题
下列关于无套利定价理论的说法正确的有（）。
A.无套利市场上，如果两种金融资产互为复制，则当前的价格必相同
B.无套利市场上，两种金融资产未来的现金流完全相同，若两项资产的价格存在差异，则存在套利机会
C.若存在套利机会，获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”
D.若市场有效率，市场价格会由于套利行为做出调整，最终达到无套利价格
单项选择题
期权风险度量指标中衡量期权价格变动与期权标的物价格变动之间的关系的指标是（）。
A.Delta
B.Gamma
C.Theta
D.Vega
单项选择题
如表2—5所示，投资者考虑到资本市场的不稳定因素，预计未来一周市场的波动性加强，但方向很难确定。于是采用跨式期权组合投资策略，即买入具有相同行权价格和相同行权期的看涨期权和看跌期权各1个单位，若下周市场波动率变为40％，不考虑时间变化的影响，该投资策略带来的价值变动是（）。
A.5．92
B.5．95
C.5．77
D.5．97
判断题
持有收益指基础资产给其持有者带来的收益。
答案：正确
多项选择题
以下属于商品期货的交易成本的是（）。
A.交易佣金
B.保证金利息
C.交易管理费
D.商品保险费