在现代市场经济中，金融市场和商品市场、劳动力市场、技术市场等共同构架了完整的市场体系。在整个市场体系中，金融市场处于神经中枢的地位，对经济的健康运行起着十分重要的作用。其主要通过发挥以下功能来促进经济的健康运行：
（1）融通资金功能
在现实经济生活中，总是存在着资金的供应者和需求者，且具有不同的目标。金融市场的产生与发展为资金的融通以及资金供应者、需求者目标的实现创造了条件，提供了媒介与场所。金融市场的发展与完善，使其融通资金功能进一步凸现。
（2）调节资金功能
金融市场调节资金功能主要表现在动态过程中。当资金的供应大于需求时，利率就会下降，利率下降使筹资成本下降，从而刺激需求增加，最终达到资金供求平衡；否则反之。
（3）资金积累功能
金融市场的资金积累功能主要通过长期资金市场的作用，促使储蓄转化为投资而实现的。在长期资金市场上，资金需求者（主要是企业与政府部门）通过发行股票和债券，将资金集中用于投资，引导物资资料和各生产要素的流动和组合，从而实现资金的价值增值。
（4）资金有效配置功能
金融市场在融通、调节、积累资金的同时，还具有促进资金合理流动，实现资源优化配置和有效利用的功能。在金融市场上，资金供应者总是要把收益率高的金融工具作为自己的投资对象，而金融工具收益率的高低又取决于经济主体利润率的高低。这就促使企业与政府部门等资金需求者必须以资金使用的高效益为前提，从市场取得所需资金。金融市场就是通过竞争机制和价格机制有效地引导资金按照效益高低和盈利多寡，在不同地区、不同产业、不同企业之间的合理流动与重新组合，从而提高资金的使用效率，实现资金的优化组合，推动经济结构的调整。
（5）防范风险功能
金融市场的防范风险功能主要表现在：其一，金融市场有多种多样的金融工具可供选择，利于投资者进行组合投资，既能分散投资风险，又能提高投资的安全性与盈利性：其二，金融市场为不同种类的参与者进行套期保值、投机套利等提供了便利，既利于转移和防范风险，又使金融工具的变现能力增强，提高了金融工具的流动性；其三，金融市场是一个具有高度组织的市场。相关法规制度的不断完善使金融交易进一步规范、有序，从而增加了金融交易的安全性。
（6）经济信息功能
金融市场的经济信息功能主要表现在：其一，金融市场交易状况及其变动直接或间接地反映货币政策的松紧及其变动；其二，股票市场作为金融市场的重要组成部分，股价指数对本国经济和金融状况的反映最为灵敏；其三，随着金融一体化和国际化水平的提高，金融市场将能够提供整个世界金融状况的信息，及时反映出世界金融的动态。

除了银行外，经济中还有储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用合作社、保险公司、共同基金、养老基金和融资公司等金融中介机构。