在任何行业，五的竞争力量都支配着竞争规则。这五种力量共同决定了行业的吸引力和盈利能力，而管理者则评估使用这五因素：
1.新进入者的威胁。新的竞争者有多大可能会进入这个行业。
2.替代品的威胁。其他行业的产品有多大可能取代我们的工业产品。
3.买方讨价还价的能力。买家（顾客）有多少讨价还价的能力。
4.供应商议价能力。供应商有多少讨价还价的能力。
5.目前的竞争。当前行业竞争对手之间的竞争有多激烈。
一旦管理人员评估了五股力量并进行了SWOT分析，他们就可以选择合适的竞争战略，即符合组织和所属行业的竞争优势（资源和能力）。据波特说，任何一家公司都不可能通过努力成为所有人的所有东西而成功，他建议管理人员选择一项战略，使组织具有竞争优势，无论是比其他行业竞争者都要低，还是与竞争者有显著的不同。
成本领导战略：当一个组织在其行业中以最低的成本（成本或开支而非价格）进行竞争时，它遵循的是成本领先战略。低成本的领导者是高效的。开销保持在最低限度，公司尽其所能降低成本。
差异化策略：通过提供客户普遍看重的独特产品进行竞争的公司遵循差异化策略。产品差异可能来自异常高品质，非凡的服务，创新的设计，技术能力或异常积极的品牌形象。
重点战略：这涉及成本优势（成本重点）或分化优势（区分重点）在一个狭窄的部分或利基。可根据产品种类、客户类型、分销渠道或地理位置进行细分。