M.PEG-1的音频信号压缩编码是子带压缩编码。
它是将声音以频率划分成32个子带，每个子带的频带宽度不尽相同，但能刚好完全覆盖整个20Hz～20kHz的音频范围，将各个子带根据心理听觉模型按不同的量化步长进行量化编码，由于各子带是以不同的量化步长量化，在相同的动态范围下不同子带所需码长不同，故可分配不同的比特数，这样可充分利用人耳的心理听觉特性，将可闻阈值下的声音信号可有效清除，从而使声音数据大幅压缩。