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银行信贷配给说的主要观点：当利率的正向选择效应和反向选择效应相抵消时的利率是银行的最优利率，这时银行收益达到最大化。银行最优利率通常不等于信贷市场出清时的均衡利率，此时的信贷市场将出现配给效应。当信贷市场中对资金的需求大于供给时，市场出清的利率会提高。市场利率高于银行最优化利率。在这情况下，若银行按市场利率贷款会增加利率的反向选择效应，使借款者的还款概率降低，银行的贷款风险加大，收益下降。所以银行为了实现利润最大化，会以低于市场利率的最优利率贷款，同时以配给方式部分满足市场对贷款的需求，利率机制与配给机制同时发挥作用。因此，不完全信息的信贷市场通常是在这两个机制的双重作用下达到均衡的.只有在偶然的情况下，市场的均衡利率才与银行最优利率相吻合，信贷市场在利率的单独作用下处于唯一的均衡状态。
银行信贷配给说的政策意义：可见信贷市场出现配给是自由信贷市场中银行依据利率的激励效应和选择效应，为实现利润最大化目标而理性行事的结果，中央银行货币政策的重心唯一地定位在利率指标上便有其不合理的一面，信贷配给应该成为货币政策发挥作用的另一渠道。
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