传统城市经济管理体制由于没有正确处理好国家与企业、企业与职工之间的关系，严重压抑了企业和广大劳动者的积极性、主动性和创造性，极大地束缚了城市生产力的发展，使本来应该生机盎然的社会主义城市经济在很大程度上丧失了活力。为了解放和发展城市生产力，促进中国社会主义城市经济的发展，必须依据社会主义市场经济理论对传统城市经济管理体制进行根本性变革。
城市经济管理体制改革的基本目标是确立社会主义市场经济体制，使市场在政府宏观调控下对资源配置起基础性作用。为了实现这个目标，必须做到：
1、坚持以公有制为主体、多种所有制经济共同发展的方针，进一步转换国有企业经营机制，建立适应市场经济要求、产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度。
2、建立统一开放的市场体系，实现城乡市场紧密结合，国内市场与国际市场相互衔接，促进资源的优化配置。
3、转变城市政府管理经济的职能，建立以间接方式为主的完善的经济调控体系，保证城市经济的健康运行。
4、建立以按劳分配为主体、多种分配方式并存的收入分配制度，把按劳分配和按生产要素分配结合起来，坚持效率优先、兼顾公平，鼓励一部分人通过诚实劳动和合法经营先富起来，走共同富裕的道路。
5、建立多层次的社会保障制度，为城市居民提供同中国国情及市情相适应的社会保障，促进城市经济的发展和社会稳定。
城市经济管理体制改革的最终目的是要使城市经济充满生机和活力，加快城市生产力的发展，提高城市素质；充分发挥城市的经济中心作用，使城市成为开放型、多功能、社会化、现代化的经济中心。