问答题X 纠错
影响跨国公司子公司现金流量的主要因素包括:
(1)通货膨胀。现金支出与原材料采购国的通货膨胀成正相关关系。
(2)存货水平。当预期原材料价格上涨或者面临汇率大幅波动时,为了避免现金支出不确定性增加的风险,公司将保持较多的原材料库存。
(3)产品销售。产品销售数量和销售的结算方式,一方面决定现金流入金额和流入时间,另一方面也决定现金流出。这种不确定性需要公司保留大量的现金余额来应付意外的变化。
(4)汇率。许多国家要求跨国公司子公司进行相当比例的产品外销,因此子公司的产品销售会受到汇率变动的影响。
(5)利率。利率水平以及利率的波动,对子公司的债务支出和投资的现金流量有影响。当然,如果子公司的资产和负债能够在数量、结构上大体匹配,利率波动对现金流量的干扰就会减小。
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