商业银行是办理活期存款的银行。各企业、单位将款项存入银行，并通过银行办理转账结算进行支付。当允许商业银行可以多存多贷，贷款以转账方式进行时，商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款，这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款账户，或是进入商业银行的另一家机构，其结果都是新增加一笔存款，这就是所谓的派生存款。这个由贷款派生出的存款，又会被银行贷出，同样派生出另一笔存款。这样的存贷、贷存的反复进行，自然会派生出大量的存款来，为流通中增加货币供应。
但商业银行并不能无限地派生存款，因为在银行的存款中，客户会提取部分现金；按规定，商业银行必须向中央银行上缴法定存款准备金；除此之外，为了随时应付支付的需要，往往还需保留部分存款备付金，即超额准备。提现率、法定存款准备率及超额准备率均与商业银行存款派生能力成反比，因此商业银行在派生存款过程中派生数额呈递减趋势，以至于在最后某一时点上趋于零。