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判断题

可交割国债的转换因子随期货合约到期时间的临近而逐渐减小。

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判断题

其他条件相同的情况下,当利率变动时,付息频率高的债券比付息频率低的债券价格变动要小。

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当利率水平为3%时,某零息债价格为98。利率水平上升,债券价格会低于98。

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收益率曲线的变化会影响国债期货的价格。

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跨期套利时,两边头寸需要匹配且操作方向相同。

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判断题

在资产组合管理中,常用国债期货调整组合的久期,但一般认为对资产组合的净市值没有影响。

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根据利率期限结构的流动性偏好假说,不同期限的债券之间存在一定的替代性,但并非完全可替代。

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对于给定的收益率变动幅度,债券的息票率与债券价格的波动幅度之间呈同向变动。

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卖出国债期货将降低资产组合的久期。

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固定利率债券价格与贴现率呈正向关系。

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