法定存款准备金制度就是中央银行规定商业银行必须将其存款的一部分缴纳中央银行作为准备金的制度。调节准备金率可以调节货币的供给量。经济萧条时，中央银行降低法定准备金率，市场中的货币流通量增加。经济高涨时，中央银行提高法定准备金率，市场中的货币流通量减少。
在经济萧条时期，总需求小于总供给，经济中存在失业，政府通过扩张性的货币政策来增加货币的供给量，以刺激总需求。扩张性的货币政策包括买进有价证券，降低贴现率和放松贴现条件以及降低准备率。
在经济繁荣时期，总需求大于总供给，经济中存在通货膨胀，政府通过紧缩性的货币政策来减少货币的供给量，以抑制总需求。紧缩性的货币政策包括卖出有价证券，提高贴现率和苛刻贴现条件以及提高准备率。