A.假设市场上存在2月份到期执行价格为2.3元的看跌期权，则买入100张每张份额为1万份的上证ETF50看跌期权
B.如果到期时上证ETF50的价格低于2.3元，投资者行权，组合价值不足230万元
C.如果到期时上证ETF50价格高于2.3元，投资者不行权，组合价值为其资产的市场价值
D.如果到期时上证ETF50价格高于2.3元，投资者不行权，组合价值为230万元

A.出售看涨期权在股价较低时盈利
B.持有股票在股价较低时亏损
C.综合收益在股价较高时盈利，且收益随股价上升而上升
D.综合收益在股价较低时亏损

A.用股票组合复制标的指数
B.当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清
C.以10％左右的出清后的资金转换为期货，其他约90％的资金可以收取固定收益
D.待期货的相对价格低估出现负价差时再全部转回股票现货

A.资产配置策略
B.现金资产证券化策略
C.指数化投资策略
D.投资组合的β值调整策略

A.灵活改变投资组合的口值
B.可以替代股票投资
C.灵活的资产配置功能
D.零风险

A.改变资产配置
B.投资组合的再平衡
C.现金管理
D.久期管理

A.y是债券组合的收益率
B.x是国债期货最便宜可交割券收益率
C.该公式是债券的β套期保值公式
D.债券的β比例套期保值，调整了不同期限收益率变化幅度不同的问题

A.寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合
B.用股票组合复制标的指数
C.卖出相对应的股指期货合约
D.买入相对应的股指期货合约

A.做空基差盈利空间小
B.现货上没有非常好的做空工具
C.期货买入交割得到的现券不一定是现券市场做空的现券
D.期现数量不一定与转换因子计算出来的完全匹配

A.外汇远期
B.外汇期货
C.外汇期权
D.国债期货

A.利用股指期货调整整个资产组合的β系数
B.利用看涨期权进行投资组合保险
C.保护性看跌期权策略
D.备兑看涨期权策略