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问答题

现有美国货币市场的年利率12%,英国货币市场的年利率8%,美元兑英镑的即期汇率为GBPl=USD2.0010,一投资者用8万英镑进行套利交易。计算美元贴水20点与升水20点时该投资者的损益情况。

参考答案:8万×2.0010×(1+12%)÷(2.0010+0.0020)-8万×(1+8%)=3110.534英镑8万×2.0...

问答题

外汇市场牌价:SpotUSD/DEM1.7520/30,6MTHS350/368货币市场的利率:德国马克利率:9%--10%,美国美元利率:3%--4%,现有一家公司向银行借进1000万美元,准备进行6个月期的套利,如果6个月后的汇率为1.7965/70,问该公司如何操作及损益如何?1000万×1.7520×(1+9%×6/12)÷(1.7530+0.0368)-1000万×4%×(1+4%×6/12)=2.9299万美元

参考答案:1000万×1.7520×(1+9%×6/12)÷(1.7530+0.0368)-1000万×4%×(1+4%×6/12...

问答题

有一美国商人有一笔100万美元的资金可进行3个月的投资,德国马克3个月短期利率为9%,纽约3个月短期利率为6%,纽约外汇市场的即期汇率为1美元=1.3745/82德国马克,远期汇水36/46,该商人用这100万美元套利,结果如何?

参考答案:100万×1.3745×(1+9%×3/12)÷(1.3782+0.0046)-100万×(1+6%×3/12)=136...

问答题

假定某日美国市场1马克=0·6440/50美元,1年期远期马克贴水1·90/1·85美分。l年期马克利率10%,1年期美元利率6%。某美国商人从国内银行借得本金100万美元。试问:如果此人进行抵补套利,是否会获益?若有利可图,可获利多少?

参考答案:100万÷0.6450×(1+10%)×0.6250-100万×(1+6%)=5891美元

问答题

已知某日东京外汇市场美元对日元的即期汇率为1美元=127·90/128·00日元,6个月的远期汇率为1美元=127·30/127·50日元。美元的年利率为7·2%,日元为4·0%。如果某套利者以1500万日元做抛补套利交易,能净获利多少?

参考答案:1500万÷128×(1+7.2%÷2)×127.3-1500万×(1+4%÷2)=15.5015万日元

问答题

2005年5月1日,英国短期市场的存款利率为年息9%,美国的短期存款利率为年息11%,外汇市场的汇率是GBP/USD=1·6651/81,英国一套利者有100000英镑,如果汇率不变,该套利者如何进行无风险套利?收益如何?假设如上6个月到期时,英镑汇率升至GBP=USD1·8001,情况怎样?

参考答案:做抵补套利,10万×1.6651×(1+11%÷2)÷1.6681-10万×(1+9%÷2)=809.74英镑,10万×...

问答题

设某日的外汇行情如下:纽约GBP1=USD1.500/10,法兰克福USD1=DEM1.7200/10,伦敦GBP1=DEM2.5200/10,假定你有100万美元。试问:(1)是否存在套汇机会?(2)若存在套汇机会,请计算套汇收益。

参考答案:在法兰克福卖美元,在伦敦买英镑,最后在纽约卖英镑;获利=1.72×100万÷2.521×1.5-100万=2.34万美元

问答题

假设外汇市场的行情如下:加拿大:SpotUSD/CAD1.1320/30,新加坡:SpotUSD/CAD1.1332/40试问应如何用100万美元进行两点套汇?

参考答案:

100万×1.1332÷1.1330-100万=176.5美元

问答题

假设在伦敦外汇市场,即期汇率GBP/USD=1.5440/50在纽约外汇市场,即期汇率GBP/USD=1.5460/70如果套利者以100万GBP来进行套汇的话,可以赚取多少利润,应当如何操作?

参考答案:

问答题

某一天,纽约、法兰克福、伦敦三个外汇市场分别出现以下即期汇率:纽约外汇市场:USD1=DEM1.9100/1.9110法兰克福外汇市场:GBP1=DEM3.7790/3.7800伦敦外汇市场:GBP1=USD2.0040/2.0050在这三个外汇市场之间能否进行套汇,三国套汇者应当如何进行操作?

参考答案:

如果有美元,在法兰克福买英镑,在伦敦卖英镑,最后在纽约卖美元。

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