单项选择题X 纠错

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判断题

备兑开仓时,交易所直接冻结现货证券中的合约标的做保证金,且有可能涉及现金保证金的冻结操作。

参考答案:

判断题

对于ETF为标的的合约期权,认购期权开仓初始保证金=权利金前结算价+Max(25%*合约标的前收盘价-认购期权虚值,10%*标的前收盘价)

参考答案:

判断题

为防止认购期权被行权方E+1日现货市场买入证券用于行权交收,同时E+2现货市场资金交收违约的风险,中国结算检查认购期权被行权方结算参与人E+1日现货市场预交收后备付金账户透支情况及被行权方证券账户中被行权证券变动情况,对于资金和证券不足的,将冻结其结算参与人衍生品保证金账户中的部分资金。

参考答案:

判断题

衍生品合约账户的基础架构只能支持个股期权的持仓管理,不能支持期货、CDS、利率互换等国际上常见衍生品合约的持仓管理。

参考答案:

多项选择题

A.因违规、违约被交易所和中国结算要求强行平仓
B.根据交易所的紧急措施应予强行平仓
C.结算参与人结算准备金余额小于零,且未能在规定时间内(次一交易日上午11:30前)补足;
D.应予强行平仓的其他情形

多项选择题

A.行权临近日的维持保证金和初始保证金将会提高,中国结算在平日初始保证金基础上,按照股票期权增加10%*标的合约收盘价、ETF期权增加7%*合约标的收盘价的比例收取E日到期合约的维持保证金。
B.认沽期权短仓维持保证金可以大于行权价格
C.认沽期权虚值=max(行权价-合约标的前收盘价,0)
D.ETF认沽期权短仓维持保证金=权利金前结算价+Max(15%*合约标的收盘价-认购期权虚值,7%*合约标的收盘价)

多项选择题

A.以较大可能性覆盖连续三个交易日的违约风险
B.对虚值期权在收取保证金时考虑减掉虚值部分,提高资金效率
C.结算参与人向投资者收取的保证金不得低于中国结算向结算参与人收取的保证金数量
D.同时平衡违约风险和市场爆炒风险

多项选择题

A.权利金的交收
B.行权资金的交收
C.结算互保金的存放
D.个股期权等衍生品保证金的存放

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