你可能喜欢
单项选择题
A.1.20%
B.1.80%
C.1.21%
D.1.83%
单项选择题
A.2010年的可持续增长率小于2010年的实际增长率
B.2010年的可持续增长率大于2010年的实际增长率
C.2010年的实际增长率大于2009年的可持续增长率
D.2010年的可持续增长率小于2009年的可持续增长率
问答题
计算题:
假设两种证券A和B报酬率的标准差分别为10%和12%,投资比例为0.4和0.6,相关系数为0.8,计算AB证券组成投资组合报酬率的协方差和标准差。
问答题
计算题:
某证券市场有A、B、C、D四种股票可供选择,某投资者准备购买这四种股票中的三种组成投资组合。有关资料如下:现行国库券的收益率为10%,市场平均风险股票的必要收益率为15%,已知A、B、C、D四种股票的β系数分别为2、1.5、1和0.8,假设证券市场处于均衡状态。
要求:
(1)采用资本资产定价模型分别计算A、B、C、D四种股票的预期报酬率;
(2)假设A股票为固定成长股,成长率为8%,预计一年后的股利为3元。当时该股票的市价为20元,回答该投资者应否购买该种股票;
(3)若该投资者按5∶2∶3的比例分别购买了A、B、C三种股票,计算该投资组合的β系数和组合的预期报酬率;
(4)若该投资者按5∶2∶3的比例分别购买了A、B、D三种股票,计算该投资组合的β系数和组合的预期报酬率;
(5)根据上面(3)和(4)的计算结果回答,如果该投资者想降低风险,应选择哪一种投资组合?
多项选择题
A.(P/F,12%,5)=0.5674
B.(F/A,12%,5)=6.3525
C.(P/A,12%,5)=3.6050
D.(A/P,12%,5)=0.2774
多项选择题
A.对于两种证券构成的组合而言,相关系数为0.2时的机会集曲线比相关系数为0.5时的机会集曲线弯曲,分散化效应也比相关系数为0.5时强
B.多种证券组合的机会集和有效集均是一个平面
C.相关系数等于1时,两种证券组合的机会集是一条直线,此时不具有风险分散化效应
D.如果相关系数小于1,两种证券报酬率标准差均不为0,则组合报酬率的标准差一定小于两种证券报酬率标准差的加权平均数权平均数
多项选择题
A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关,而且与各证券报酬率的协方差有关
B.对于一个含有两种证券的组合而言,机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系
C.风险分散化效应一定会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合
D.如果存在无风险证券,证券组合的有效边界是经过无风险利率并和机会集相切的直线,即资本市场线
多项选择题
A.100×(P/F,10%,2)+100×(P/F,10%,3)+100×(P/F,10%,4)+100×(P/F,10%,5)
B.100×[(P/A,10%,6)-(P/A,10%,2)]
C.100×[(P/A,10%,3)+1]×(P/F,10%,2)
D.100×[(F/A,10%,5)-1]×(P/F,10%,6)