问答题X 纠错
(1)根据题意可知,该项租赁在期满时资产所有权不转让;租赁期与资产使用年限比率=10÷15=66.67%,低于税法规定的75%;租赁最低付款额的现值=26×(P/A,8%,10)=174.46(万元)低于租赁资产的公允价值的90%(200×90%=180万元)。因此,该租赁合同的租赁费可以直接抵税,属于经营租赁。(2)购置方案的每年折旧=200×(1-10%)÷15=12(万元)每年折旧抵税额=12×25%=3(万元)折现率=8%×(1-25%)=6%折旧抵税现值=3×(P/A,6%,10)=22.08(万元)(3)10年后生产线的变现收入为70万元变现时资产的账面价值=200-12×10=80(万元)变现损失减税=(80-70)×25%=2.5(万元)相关现金净流入量=70+2.5=72.5(万元)现值=72.5×(P/F,6%,10)=72.5×0.5584=40.48(万元)(4)每年的租赁费抵税=26×25%=6.5(万元)折现率=8%×(1-25%)=6%租赁费抵税现值=6.5×(P/A,6%,10)=47.84(万元)租赁费现值=26×(P/A,6%,10)=191.36(万元)租赁避免的税后利息和本金支出的现值=200×6%×(P/A,6%,10)+200×(P/F,6%,10)=200(万元)租赁方案相对于自购方案的净现值=200-22.08-191.36+47.84-40.48=-6.08(万元)由于租赁方案相对于自购方案的净现值小于0,因此,A公司应该选择方案一。(5)假设A公司可以接受的最高税前租赁费为W万元,则:200-22.08-W×(1-25%)×(P/A,6%,10)-40.48=0177.92-W×(1-25%)×7.3601-40.48=0解得:W=24.90(万元)
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