LCoS投影机的基本原理与LCD投影机相似，只是LCoS投影机是利用LCoS面板来调制由光源发射出来的，欲投影至屏幕的光信号。与LCD投影机最大的不同是LCD投影机是利用光源穿过LCD作调制，属于透射式调制；而LCoS投影机是利用反射的架构，所以光源发射出来的光，并不会穿透LCoS面板，属于反射式调制。
优点：
①可以达到较高的光学效率。
②容易达到高分辩率。
③有很高的光利用率。
④较少耗电。
⑤产生较高的亮度。
⑥具备高画质的特性。
缺点：体积较大，成本也较高。