投资学问答题每日一练(2020.02.23)

问答题
套利定价模型的假设条件是什么？
答案：1.市场处于竞争均衡状态
2.投资者喜欢更多的财富而不是更少的财富
3.资产的回报可用因素模型表示。
问答题
讨论看涨-看跌期权平价关系式是否成立。
答案：

考虑到二叉树模型的定价误差，看涨-看跌期权平价关系式基本成立。如果二叉树模型能够把期数划分得更多些，则误差会更小。
问答题
如何偿还资金？
答案：
按照合同约定，在偿还资金日前，融资人需把偿还资金充值到平台账户，平台系统会在偿还资金之日自动划扣利息、本金及其他费用。
问答题
某个股票现价为100元。已知6个月后将为110或90元。无风险年利率为10％（连续复利）。试求执行价格为100元，6个月后到期的欧式看涨期权的价值为多少？
答案：尝试用股票和期权构造一投资组合，使得6个月后，不论股价上涨还是下跌，该组合的价值保持不变。假设该组合包含个Δ...
问答题
激进型企业的管理层在具有与防守型企业股票相同的风险特性的项目中使用的临界利率是多少？
答案：边界利率由项目的β值0.3决定，而不是由企业的β值决定。正确的折现率为8.7%，即股票D的公平的收益率。