投资学问答题每日一练(2019.09.07)

问答题
建立一个2期的股票指数价格的二叉树模型。
答案：
2期的二叉树模型如下
问答题
下图是证券组合分散风险的图形。请从图形上面分析，组合投资是如何降低风险的。
答案：（1）最初增加的少数股票（2～6）对组合风险的降低具有非常显著的效果；当组合内的股票数量增至10～15只时，组合降低风险...
问答题
建立资产组合时有以下两个机会：（1）无风险资产收益率为12％；（2）风险资产收益率为30％，标准差0.4。如果投资者资产组合的标准差为0.30，则这一资产组合的收益率为多少？
答案：
运用CML方程式
问答题
简述规模经济贸易学说和产品周期理论。
答案：在现代社会化大生产中，许多产品的生产具有规模报酬递增的特点，大规模的生产可以降低单位产品成本.当代贸易主要是在工业产品之...
问答题
某个股票现价为$50。已知在两个月后，股票价格为$53或$48。无风险年利率为10％（连续复利）。请用无套利原理说明，执行价格为$49的两个月后到期的欧式看涨期权的价值为多少？
答案：两个月后欧式看涨期权的价值将为$4（当股价为$53）或$0（当股价为$48）。
考虑如下资产组合：＋&Delt...