A.APT对资产的评价不是基于马克维茨模型，而是基于无套利原则和因子模型 B.不要求“同质期望”假设，并不要求人人一致行动。只需要少数投资者的套利活动就能消除套利机会 C.不要求投资者是风险规避的
A.首次对风险和收益进行精确的描述，解决对风险的衡量问题，使投资学从一个艺术迈向科学 B.分散投资的合理性为基金管理提供理论依据。单个资产的风险并不重要，重要的是组合的风险 C.从单个证券的分析，转向组合的分析 D.适用于市场中所有的投资者和投资组合研究
A.是、是 B.是、不一定是 C.不一定是、是 D.不一定是、不一定是
A.过分自信 B.重视当前和熟悉的事物 C.回避损失和“精神”会计 D.避免后悔
A.内幕人士所知道的信息 B.历史交易数据 C.专利情况 D.收益预测
A.在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立 B.CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制 C.APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值－方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设 D.在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格
A.CML B.SML C.CAPM D.APT
A.市场期望理论 B.流动性偏好理论 C.市场分割理论 D.均值方差模型
