A.处于虚值状态的期权，虽然内在价值为零，但是依然可以按正的价格出售 B.只要期权未到期并且不打算提前执行，那么该期权的时间溢价就不为零 C.期权的时间价值从本质上来说，是延续的价值，因为时间越长，该期权的时间溢价就越大 D.期权标的资产价格的变化，必然会引起该期权内在价值的变化
A.多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0） B.空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格 C.空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0） D.空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格
A.期权的时间溢价是指期权价值超过内在价值的部分，时间溢价=期权价值一内在价值 B.未来不确定性越强，期权时间溢价越大 C.如果已经到了到期时间，期权的价值就只剩下内在价值 D.时间溢价是“延续的价值”，时间延续的越长，时间溢价越大
A.期权的出售方只享有权利而不承担相应的义务 B.期权的出售方仅在执行期权有利时才会利用它 C.期权赋予持有人做某件事的权利，但他不承担必须履行的义务 D.期权的持有人可以选择执行或者不执行该权利
乙投资人空头看涨期权到期日价值=-8元 乙投资人投资净损益=-8+3.8=-4.2（元）
A.如果预计市场价格不发生变动，应采用空头对敲策略 B.多头对敲是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同 C.空头对敲是指卖出一只股票的看涨期权同时买进另一只股票的看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同 D.多头对敲策略对于预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低的投资者非常有用
A.股票价格上升，看涨期权的价值增加 B.执行价格越大，看跌期权价值越大 C.股价波动率增加，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值减少 D.期权有效期内预计发放的红利越多，看跌期权价值增加
A.空头期权的特点是最小的净收人为零，不会发生进一步的损失 B.期权的到期日价值，是指到期时执行期权可以取得的净收入，它依赖于标的股票在到期日的价格和执行价格 C.当标的资产到期日股价小于执行价格时，看跌期权的到期日价值，随标的资产价格下降而上升 D.如果在到期日股票价格低于执行价格则看跌期权没有价值
