注册会计师营运资本管理章节练习(2018.02.21)

单项选择题
企业采用保守型流动资产投资策略时，流动资产的（）。
A.短缺成本较高
B.管理成本较低
C.机会成本较低
D.持有成本较高
问答题
计算改变信用政策引起的税前损益变化，并说明该信用政策改变是否可行。
答案：改变信用政策引起的税前损益变化=86400-20160-11088-6048-6480+3000=45624（元）
多项选择题
利用成本分析模式控制现金持有量时，现金相关总成本随着持有量的变化而变化，如下图所示：下列表述中正确的有（）。
A.图中A点的机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处
B.图中A点的机会成本上升的代价小于短缺成本下降的好处
C.图中B点的机会成本上升的代价等于短缺成本下降的好处
D.图中C点的机会成本上升的代价大于转换成本下降的好处
单项选择题
各种持有现金的原因中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的需要是（）。
A.交易性需要
B.预防性需要
C.投机性需要
D.长期投资需要
多项选择题
适中型营运资本筹资策略的特点有（）。
A.长期投资由长期资金支持
B.短期投资由短期资金支持
C.有利于降低利率风险和偿债风险
D.长期资产+稳定性流动资产=所有者权益+长期债务
多项选择题
某企业的波动性流动资产为300万元，经营性流动负债为30万元，短期金融负债为270万元。下列关于该企业营运资本筹资策略的说法中，正确的有（）。
A.该企业采用的是激进型营运资本筹资策略
B.该企业在营业低谷时的易变现率小于1
C.该企业在营业高峰时的易变现率小于1
D.该企业在生产经营淡季，可将30万元闲置资金投资于短期有价证券
问答题
某公司的年赊销收人为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10％。年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7％。假设公司的资本成本为6％，变动成本率为50％。计算为使上述变更经济上合理新增收账费用的上限（全年按360天计算）。
答案：原方案总成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本+赊销额×原坏账损失
720×7％+新收账费用=53.4+...
单项选择题
甲公司按2／10、N／40的信用条件购入货物，该公司放弃现金折扣的年成本（一年按360天计算）是（）。
A.18.37％
B.24％
C.24.49％
D.18％
问答题
若无论经营淡季或旺季企业的股东权益、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1200万元，其余靠短期借款调节余缺，请判断该企业采取的是哪种营运资本筹资策略，并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。
答案：
问答题
如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的有效年利率。
答案：应借款总额=495000／（1-20％）=618750（元）
借款的有效年利率=8％／（1-20％）=10％