注册会计师营运资本管理章节练习(2018.02.11)

多项选择题
某企业的波动性流动资产为300万元，经营性流动负债为30万元，短期金融负债为270万元。下列关于该企业营运资本筹资策略的说法中，正确的有（）。
A.该企业采用的是激进型营运资本筹资策略
B.该企业在营业低谷时的易变现率小于1
C.该企业在营业高峰时的易变现率小于1
D.该企业在生产经营淡季，可将30万元闲置资金投资于短期有价证券
多项选择题
放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有（）。
A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高
B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长
C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长
D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长
问答题
M公司根据去年客户的实际合作情况，决定调整企业的信用政策和收账政策。现在围绕企业的信用政策和收账政策的确定问题进行讨论。公司财务总监向大家介绍了信用政策和收账政策确定的有关问题。要求：（1）简述确定的具体内容。（2）说明制定收账政策时，针对不同顾客，可以采取的措施。（3）说明制定收账政策如何进行方案的权衡。
答案：（1）信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策。①信用期间。信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企...
问答题
如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。（一年按360天计算）
答案：放弃现金折扣的机会成本=2％／（1-2％）×360／（40-10）=24.49％
单项选择题
应收账款赊销效果的好坏，依赖于企业的信用政策。公司在对是否改变信用政策进行决策时，不考虑的因素是（）。
A.等风险投资的最低报酬率
B.产品变动成本率
C.应收账款坏账损失率
D.公司的所得税税率
问答题
如果同时还考虑到支付的承诺费，贷款的有效年利率为多少？
答案：有效年利率=3.8÷（100×60％）=6.33％
问答题
计算最佳有价证券交易间隔期。
答案：
多项选择题
在应收账款商业信用管理中，信用期间、现金折扣的决策应考虑的因素有（）。
A.货款结算需要的时间差
B.公司所得税税率
C.销售增加引起的存货资金应计利息的变化
D.应收账款占用资金的应计利息
单项选择题
在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。
A.收账费用
B.坏账损失
C.应收账款占用资金的应计利息
D.对客户信用进行调查的费用
多项选择题
下列各项目中，企业通常不能按自己的意愿进行控制，能够被视作自发性负债的项目有（）。
A.短期借款
B.应交税费
C.应付水电费
D.应付职工薪酬