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问答题
【简答题】考虑一个多因素套利定价理论，假设有两个因素。股票A的预期收益是12．2％，对应因素1的β是1．2，对应因素2的β是0．6。对应因素1的风险溢价是4％，无风险收益率是5％，如果不存在套利机会，那么因素2的风险溢价是多少?
答案：
投资组合的收益一定等于无风险利率加上每一个因子β值乘以因子风险溢价的总和,也就是12．2％=5％+1．2×4％+0．6×...
