金融工程问答题每日一练(2019.09.05)

问答题
某农场预计在10月份出售500吨大豆，现在是7月1日，大豆的现货价格为每吨2010元。该农场担心到时现货价格可能下跌，决定到大连商品交易所进行大豆期货交易。7月1日大豆期货价格为每吨2080元，假定10月1日大豆现货价格为每吨1980元，期货价格为每吨2050元。该农场如何对其生产的大豆作套期保值？结果如何（每10吨为一手）？试作简要分析。
答案：农场应在7月份卖出50手10月份大豆期货合约，在10月份卖出500吨大豆现货的同时买入50手10月份大豆期货合约。
问答题
若看涨期权多头与看跌期权多头分别用符号（0，1）和（-1，0）表示，则两份看涨（多）空头与一份看跌多（空）头的组合如何表示？
答案：
问答题
某不支付红利的股票目前价格为10元，假设6个月后，该股票价格要么是12元，要么是8元，无风险年利率为10%，现在要找出一份6个月期协议价格为11元的该股票欧式看涨期权的价值。
答案：
问答题
2007年4月16日，某中国公司签订了一份跨国订单，预计半年后将支付1000000美元。为了规避汇率风险，该公司于当天向中国工商银行买入了半年期的1000000美元远期，起息日为2007年10月18日，工商银行的远期外汇牌价如下表所示。半年后（2007年10月18日），中国工商银行的实际美元现汇买入价与卖出价分别为749.63和752.63.请问该公司在远期合约上的盈亏如何？
答案：2007年4月16日，该公司向工行买入半年期美元远期，意味着其将以764.21人民币/100美元的价格在2007年10月...
问答题
期货和期权的区别？
答案：
权利和义务；
标准化；
盈亏风险；
保证金；
买卖匹配；
套期保值。