金融工程问答题每日一练(2019.05.06)

问答题
一只股票现在的价格是15元，预计6个月后涨到18元或是下降到12元，无风险利率是10%，运用风险中性定价法，求执行价格为16元的6个月期欧式看涨期权的价值。
答案：我们假定该股票上升的概率为P，下跌的概率为1-P。
18p+12（1-p）=15e^0.1×0.5
问答题
某投资者某日在大连商品交易所开仓买进9月份玉米期货合约10手，成交价格2300元/吨，当天平仓5手合约，成交价格2330元/吨，当日结算价格2290元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是多少？
答案：（1）买进10手，价2300元/吨，平仓50手，价2330元/吨
平仓盈亏5手×10吨/手×（2330-230...
问答题
试述无套利定价原理。
答案：基于相对定价法的原理，衍生证券的价格应该处在一个和标的资产证券价格相对确定的位置，否则就偏离了合理价格。如果市场价格对合...
问答题
在CBOE，一种股票期权交易是属于2月循环的，那么在4月10日和5月31日将会交易什么时候到期的期权？
答案：
4月10日交易的期权包括4、5、8和11月到期的。
5月31日交易的期权包括6、7、8、11月到期的。
问答题
试述多头套期保值和空头套期保值。
答案：运用远期（期货）进行套期保值就是指投资者由于在现货市场已有一定头寸和风险暴露，因此运用远期（期货）的相反头寸对冲已有风险...