金融期权单项选择题每日一练(2018.07.28)

单项选择题
某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。
A.0.75和0.25
B.0.25和0.75
C.0.5和0.5
D.1和0
单项选择题
某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期，根据以上操作，下列说法正确的是（）。
A.交易者认为股票市场会小幅上涨
B.交易者认为股票市场会大幅上涨
C.交易者认为股票市场会窄幅整理
D.交易者认为股票市场会大幅波动
单项选择题
股票当前价格为100元，一年后价格上涨为105元，或下跌为90元。已知无风险连续利率为5%，若复制3份以该股票为标的、执行价为100一年期看跌期权，如下说法中正确的是（）
A.卖空2份股票，借入银行贷款199.76元
B.卖空2份股票，存入银行存款199.76元
C.卖空2份股票，借入银行贷款285.37元
D.买入2份股票，存入银行存款285.37元
单项选择题
如果执行价为1000的看涨期权的理论价格3.00（用于定价的波动率20%），delta 0.5，gamma 0.05，vega 0.2，市场价格3.2，市场隐含波动率接近（）。
A.20%
B.21%
C.19%
D.21.55%
单项选择题
对看跌期权而言，波动率降低，期权价值（）。
A.通常会减小
B.通常会增加
C.通常保持不变
D.变化方向不确定