多项选择题

以下利率期限结构理论中属于预期理论的是。

A.流动性偏好理论
B.集中偏好理论
C.市场分割理论
D.优先置产理论

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多项选择题

根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，可以将预期理论划分为。

A.完全预期理论
B.有偏预期理论
C.市场分割理论
D.优先置产理论

多项选择题

下列关于久期的描述正确的有。

A.附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限
B.对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同
C.对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大
D.假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

多项选择题

不同债券品种在等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。

A.利息
B.违约风险
C.期限(久期)
D.税收特性

多项选择题

影响久期的因素包括。

A.票息的大小
B.存续期限
C.到期收益率
D.债券价格

多项选择题

下列关于凸性的描述正确的有。

A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
B.凸性对投资者总是有利的
C.其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者
D.零息债券的凸性与偿还期限无关

多项选择题

以下各项中与投资者要求的收益率同向变化的有。

A.流动性
B.到期期限
C.发行人的信用度
D.税收负担

多项选择题

以下对于指数投资策略和免疫策略的说法，正确的有。

A.都假定市场价格是公平的均衡交易价格
B.处理流动性风险暴露的方式不同
C.处理利率风险暴露的方式不同
D.都是积极的债券组合管理方式

多项选择题

以下关于债券风险说法正确的有。

A.由于市场利率是用以计算债券现值折现率的一个组成部分，所以证券价格趋于与利率水平变化正向运动
B.在利率走低时，再投资收益率就会降低，再投资的风险加大
C.内部经营风险通过公司的运营效率得到体现
D.未预期的通货膨胀使债券投资的收益率产生波动，在通货膨胀加速的情况下，将使债券投资者的实际收益率降低

多项选择题

收益率曲线反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，其中包括。

A.预期理论
B.市场分割理论
C.优先置产理论
D.资本资产定价理论

多项选择题

资产管理人在构造指数化组合时面临的困难包括。

A.与该指数相配比并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标
B.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，因而导致投资组合业绩劣于债券指数业绩
C.公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高
D.如果指数构造机构高估了再投资利率，则指数化组合的业绩将明显低于指数的业绩

多项选择题

以下利率期限结构理论中属于预期理论的是。

A.流动性偏好理论
B.集中偏好理论
C.市场分割理论
D.优先置产理论

多项选择题

在多重负债免疫策略下，要求投资组合为使债券组合最大限度地避免市场利率变化的影响，组合应首先满足。

A.债券投资组合的久期等于负债的久期
B.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等
C.负债的久期分布比组合内各种债券的久期的分布更广
D.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

多项选择题

影响风险溢价的因素有。

A.发行人种类
B.税收负担
C.债券的预期流动性
D.到期期限

多项选择题

关于债券组合管理，下列说法正确的有。

A.水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略
B.久期是衡量利率变动敏感性的重要指标
C.对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，预期利率下降时，将增加投资组合的持续期
D.一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作

多项选择题

投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有。

A.基础利率可随时间不断波动
B.现金流能够按计算㈩的内部收益率进行再投资
C.投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期
D.投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期