你可能感兴趣的试题

考虑单因素套利定价模型，资产组合A的β值为1．0，期望收益率为16%，资产组合B的β值为0．8，期望收益率为12%，假设无风险收益率为6%。如果进行套利，那么投资者将同时（　　 ）。
Ⅰ．持有空头A

Ⅱ．持有空头B

Ⅲ．持有多头A

Ⅳ．持有多头B

下列关于现值的说法中，错误的有（　 　）。
Ⅰ．当给定终值时，贴现率越高，现值越低
Ⅱ．当给定利率及终值时，取得终值的时间越长。该终值的现值就越高
Ⅲ．在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值
Ⅳ．利率为正时，现值大于终值

反映信用风险水平的两个维度有（　　 ）。
Ⅰ．客户信用评级 Ⅱ．客户财务状况评级
Ⅲ．客户现金流量评级 Ⅳ．客户债项评级

关于客户信息的收集方法，下列说法正确的是（ 　　）。
Ⅰ．客户信息的收集主要包括初级信息的收集
Ⅱ．客户信息的收集主要包括个人资料和财务资料的收集
Ⅲ．交谈和调查问卷相结合是获取客户信息的手段
Ⅳ．通过数据库可以实现客户全部信息的收集

下列关于缺口分析法的说法中，正确的有（　 　）。
Ⅰ．只要不存在流动性缺口，就不存在流动性风险
Ⅱ．流动性缺口就是融资性缺口
Ⅲ．缺口分析法是针对未来特定时段，计算到期资产和到期负债之间的差额
Ⅳ．通过判断流动性缺口，可以判断金融机构不同时段内流动性是否充足

下列属于公司经营能力分析内容的有（　 　）。
Ⅰ．公司法人治理结构 Ⅱ．公司经理层素质
Ⅲ．公司从业人员素质和创新能力 Ⅳ．公司产品结构

价值函数中的多重账户同时存在收益与损失的情况下的期望，可以分为（　 　）。
Ⅰ．复合收益 Ⅱ．复合损失 Ⅲ．混合收益 Ⅳ．混合损失

根据证券业从业人员资格管理实施细则执业人员出现（　 　）情形，不予通过年检。
Ⅰ．执业证书申请材料或年检材料弄虚作假的

Ⅱ．未按规定完成后续职业培训的

Ⅲ．不再符合执业证书取得条件的

Ⅳ．未按规定参加年检

下列关于VaR的描述正确的是（ 　　）。
Ⅰ．风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失
Ⅱ．风险价值是以概率百分比表示的价值
Ⅲ．如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性
Ⅳ．风险价值并非是指实际发生的最大损失

市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（　 　）。
Ⅰ．全部的外汇风险  Ⅱ．全部的商品风险
Ⅲ．交易账户中的股票风险  Ⅳ．交易账户中的利率风险

根据道氏理论，市场波动的趋势分为（　 　）。
Ⅰ．主要趋势  Ⅱ．次要趋势  Ⅲ．短暂趋势  Ⅳ．长期趋势

分析证券产品应该运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的（　 　）进行深入分析。
Ⅰ．内在价值  Ⅱ．市场价格  Ⅲ．真实价值  Ⅳ．价格涨跌趋势

下列关于无差异曲线特点的说法中，正确的有（　 　）。
Ⅰ．无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线
Ⅱ．每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇
Ⅲ．不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同
Ⅳ．无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高

某画家以出售本人的美术作品为主要收入来源，收入的变化幅度很大，证券投资顾问在预测其收入时，应该（　 　）。
Ⅰ．考虑正常收入情况  Ⅱ．考虑最低收入情况
Ⅲ．考虑最高收入情况  Ⅳ．考虑临时收入情况

下列属于流动性风险评估方法的有（　　 ）。
Ⅰ．流动性比率／指标法  Ⅱ．久期分析法  Ⅲ．缺口分析法  Ⅳ．事故树法

依据“价值链(Va1ueChain)”理论，企业的产业价值链包括（ 　　）。
Ⅰ．管理  Ⅱ．设计  Ⅲ．销售  Ⅳ．交货

下列属于客户现金流量表支出项目的有（　 　）。
Ⅰ．房地产贷款月供支出  Ⅱ．学费、培训费
Ⅲ．医疗费用  Ⅳ．信用卡透支

常用的评估流动性风险的方法包括（ 　　）。
Ⅰ．缺口分析法  Ⅱ．现金流分析法  Ⅲ．久期分析法  Ⅳ．流动性比率／指标法

证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程环节包括（ 　　）。
Ⅰ．服务模式的选择和设计  Ⅱ．客户签约
Ⅲ．形成服务产品  Ⅳ．服务提供

资本市场线以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中参数的有（　 　）。
Ⅰ．市场组合的期望收益率  Ⅱ．无风险证券收益率
Ⅲ．市场组合的标准差  Ⅳ．风险资产之间的协方差

下列关于教育分类说法正确的是（　 　）。
Ⅰ．子女教育规划  Ⅱ．继续教育规划  Ⅲ．在职培训计划  Ⅳ．职业教育规划

下列说法正确的是（　　 ）。
Ⅰ．投资的收益等于利息、股息等与资本增值之和
Ⅱ．收益性原则是选择证券产品最基本的要求
Ⅲ．安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失
Ⅳ．证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，但支付的费用较少

以下属于遗产规划内容的有（　　 ）。
Ⅰ．确定遗产继承人和继承份额
Ⅱ．为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持
Ⅲ．将遗产转移成本降低到最低水平
Ⅳ．确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式

下列关于家庭生命周期的说法中，正确的有（　　 ）。
Ⅰ．家庭形成期是从结婚到子女婴儿期
Ⅱ．家庭成长期是从子女幼儿期到子女经济独立
Ⅲ．家庭成熟期的事业发展和收入达到顶峰
Ⅳ．家庭衰老期的负债特征为房贷余额逐年减少

经常性收益是投资者（　 　）。
Ⅰ．本金获得保障  Ⅱ．财富得到积累
Ⅲ．定期获得经常性收益  Ⅳ．风险低

从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的个人财务报表包括（　　 ）。
Ⅰ．资产负债表  Ⅱ．现金流量表  Ⅲ．利润分配表  Ⅳ．中间业务表

根据家庭生命周期理论，适合处于家庭成长期的投资者的理财策略有（　　 ）。
Ⅰ．保持资产的流动性，投资部分期货型基金
Ⅱ．适当投资债券型基金
Ⅲ．拒绝合理使用银行信贷工具
Ⅳ．适当投资股票等高成长性产品

在半强式有效市场的假设下，下列说法正确的有（ 　　）。
Ⅰ．研究公司的财务报表无法获得超额报酬
Ⅱ．使用内幕信息无法获得超额报酬
Ⅲ．以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助
Ⅳ．基于公开资料的基础分析能够获得超额报酬

《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（　 　）等环节实行留痕管理。
Ⅰ．业务推广  Ⅱ．协议签订  Ⅲ．服务提供  Ⅳ．客户回访

下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（ 　　）。
Ⅰ．期权合约  Ⅱ．OTC交易的衍生工具
Ⅲ．期货合约  Ⅳ．股票期权产品

根据运作机制的不同，将风险预警方法分为（　　 ）。
Ⅰ．黑色预警法  Ⅱ．蓝色预警法  Ⅲ．红色预警法  Ⅳ．橙色预警法

确定有效边界所用的数据包括（　　 ）。
Ⅰ．各类资产的投资收益率相关性  Ⅱ．各类资产的风险大小
Ⅲ．各类资产在组合中的权重  Ⅳ．各类资产的投资收益率

按照时间的长短进行分类，投资顾问可以把客户的投资目标分为（　 　）。
Ⅰ．短期目标  Ⅱ．中期目标  Ⅲ．长期目标  Ⅳ．期望实现的理财目标

技术分析的要素包括（ 　　）。
Ⅰ．价格  Ⅱ．成交量  Ⅲ．时间  Ⅳ．空间

下列属于完全垄断型市场特点的有（　　 ）。
Ⅰ．垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量
Ⅱ．垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的
Ⅲ．产品同种但不同质
Ⅳ．企业是价格的接受者

下列关于普通股和优先股的说法中，正确的有（ 　　）。
Ⅰ．普通股票是最基本、最常见的一种股票
Ⅱ．与优先股票相比，普通股票是标准的股票
Ⅲ．与优先股票相比，普通股票是风险较小的股票
Ⅳ．优先股票是一种特殊股票

按照证券投资顾问业务暂行规定的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（　 　）等环节实行留痕管理。
Ⅰ．业务推广  Ⅱ．协议签订  Ⅲ．服务提供  Ⅳ．客户回访

关于年金的表述，正确的是（　 　）。
Ⅰ．向租房者每月固定领取的租金可视为一种年金
Ⅱ．每个月定期定额缴纳的房租贷款月供可视为一种年金
Ⅲ．退休后从社保部门每月固定领取的养老金可视为一种年金
Ⅳ．零存整取的“整取额”可视为一种年金

下列关于信用风险预期损失的说法，不正确的有（　 　）。
Ⅰ．是指没有预计到的损失
Ⅱ．代表大量贷款或交易组合在整个经济周期内的平均损失
Ⅲ．预期损失率=预期损失／资产风险敞口
Ⅳ．代表大量贷款或交易组合过去一段时期的平均损失

下列有关有效市场假说的说法，正确的有（　　 ）。
Ⅰ．弱有效市场假定认为股票价格反映了全部公开可得信息
Ⅱ．半强有效市场假定认为股票价格反映了以往全部价格信息
Ⅲ．强有效市场假定认为股票价格反映了包括内幕信息在内的全部相关信息
Ⅳ．市场有效性意味着技术分析毫无可取之处

证券的绝对估计值法包括（　 　）。
Ⅰ．市盈率法  Ⅱ．现金流贴现模型
Ⅲ．经济利润估值模型  Ⅳ．市值回报增长比法

前景理论从心理行为学出发，将人的决策过程分解为两个阶段，分别是（　 　）。
Ⅰ．编辑阶段  Ⅱ．调查阶段  Ⅲ．评价阶段  Ⅳ．决策阶段

下列关于资本市场线经济意义的说法中，正确的有（　 　）。
Ⅰ．无风险利率部分是由时间创造的
Ⅱ．无风险利率部分是对放弃即期消费的补偿
Ⅲ．风险溢价部分与承担的风险的大小成正比
Ⅳ．风险溢价部分与承担的风险的大小成反比

关于证券组合的有效边界，下列说法不正确的是（　 　）。
Ⅰ．有效边界是可行域的上边界部分  Ⅱ．对于无限区域可行域没有有效边界
Ⅲ．有效边界是可行域的外部边界  Ⅳ．对于有效区域可行域，其可行域就是有效边界

证券公司、证券投资咨询机构通过（　 　）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定。
Ⅰ．电视  Ⅱ．广播  Ⅲ．报刊  Ⅳ．网络

下列关于杜邦财务分析体系的说法中，正确的有（　 　）。
Ⅰ．杜邦分析体系重点揭示企业获利能力及前因后果
Ⅱ．资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性
Ⅲ．权益乘数反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度
Ⅳ．资产负债率高，权益乘数就大，财务风险就越小

决定客户选择理财组合方式的因素包括（　 　）。
Ⅰ．投资渠道偏好  Ⅱ．知识结构  Ⅲ．生活方式  Ⅳ．个人性格

客户对财务利益的要求大致有（ 　　）这三种。
Ⅰ．要求最大限度地节约每年税收成本，增加每年客户可支配的税后利润
Ⅱ．要求若干年后因为采用了较优的纳税方案，而达到所有者权益的最大的增值
Ⅲ．既要求增加短期税后利润，也要求长期资本增值
Ⅳ．既要求增加长期税后利润，也要求短期资本增值

根据时间长短可以将客户证券投资目标分为（　 　）。
Ⅰ．短期目标  Ⅱ．中期目标  Ⅲ．中长期目标  Ⅳ．长期目标

三角形整理形态包括（　 　）。

Ⅰ．对称三角形  Ⅱ．等边三角形  Ⅲ．上升三角形  Ⅳ．下降三角形

股票类证券产品的基本特征不包括（　 　）。
Ⅰ．收益性  Ⅱ．偿还性  Ⅲ．风险性  Ⅳ．安全性

根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，下列正确的有（　 　）。
Ⅰ．牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合
Ⅱ．牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合
Ⅲ．熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合
Ⅳ．熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合

大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（　 　）。
Ⅰ．一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程
Ⅱ．资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观态度的驱使，属于以价值为导向的调整过程
Ⅲ．资产配置规则能够客观地揣度出哪一种资产类别以及失去市场的注意力，并引导投资者进入了不受人关注的过程
Ⅳ．资产配置一般遵循回归均衡的原则

家庭生命周期中家庭成熟期阶段会产生的财务状况有（　 　）。
Ⅰ．收入增加而支出稳定，在子女上学前储蓄逐步增加
Ⅱ．支出随成员固定而趋于稳定，但子女上大学后学杂费用负担重
Ⅲ．可积累的资产达到巅峰。要逐步降低投资风险
Ⅳ．收入达到巅峰，支出相对较低

孙先生有女儿、儿子、儿媳、孙子，某年儿子出车祸意外身故，孙先生在临终前立了一份遗嘱，把财产都留给女儿。孙先生的儿媳不服，向法院起诉要求继承孙先生财产。此例中涉及到（　　 ）。
Ⅰ．法定继承  Ⅱ．遗嘱继承  Ⅲ．代位继承  Ⅳ．遗赠

某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元．投资组合的总价值为1500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益 率E(r)分别为16％、20％和13％，其对该因素的敏感度(b)分别为0．9、3．1、1．9，若投资者按照下列数据修改投资组合，能提高预期收益率 的组合是（   ）。
Ⅰ．0．1；0．083；-0．183  Ⅱ．0．2；0．3；-0．5
Ⅲ．0．1；0．07；-0.07  Ⅳ．0．3；0．4；-0．7

下列属于证券投资顾问业务基本原则的有（　 　）。
Ⅰ．依法合规  Ⅱ．诚实信用
Ⅲ．公平维护客户利益  Ⅳ．审慎原则

下列关于β系数含义的说法中，正确的有（　 　）。
Ⅰ．β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱
Ⅱ．β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
Ⅲ．β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关
Ⅳ．β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

在估计客户的未来支出时，从业人员需要了解不同状况下的客户支出，包括（　　 ）。
Ⅰ．常规性支出  Ⅱ．收入最低情况下的支出
Ⅲ．满足客户基本生活的支出  Ⅳ．客户期望实现的支出水平

因素分析法也称为（　 　）。
Ⅰ．连环替换法  Ⅱ．因素替换法  Ⅲ．比率分析法  Ⅳ．相关效率分析

下列关于证券市场线的说法中，正确的有（ 　　）。
Ⅰ．如果某证券的价格被低估．则该证券会在证券市场线的下方
Ⅱ．如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
Ⅲ．证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
Ⅳ．证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

假定某投资者在去年初购买了某公司股票，该公司去年年末支付每股股利2元，预期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10％的速度持续增长。假定同类股票的必要收益率是15%．那么正确的结论有（   ）。
Ⅰ．该公司股票今年初的内在价值介于56元至57元之间
Ⅱ．如果该投资者购买股票的价格低于53元，则该股票当时被市场低估价格
Ⅲ．如果该投资者购买股票的价格高于54元，则该股票当时被市场高估价格
Ⅳ．该公司股票后年初的内在价值约等于48．92元

关于绝对风险承受能力和相对风险承受能力，下列说法正确的是（　 　）。
Ⅰ．绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量
Ⅱ．绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量
Ⅲ．相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量
Ⅳ．相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量

证券公司的证券投资顾问服务收费模式有（　　 ）。
Ⅰ．业务期限收取固定顾问服务费用
Ⅱ．业务期限内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用
Ⅲ．业务期限内按资产增值的部分提取一定比例的业绩报酬
Ⅳ．按差别佣金方式收取顾问服务费用

消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从（　 　）方面考察消费状况。
Ⅰ.企业投资  Ⅱ．社会消费品零售总额
Ⅲ．城乡居民储蓄存款余额  Ⅳ．居民可支配收入

一般而言，影响行业市场结构变化的因素包括（　 　）。
Ⅰ．企业的质量  Ⅱ．企业的数量  Ⅲ．进入限制程度  Ⅳ．产品差别

下列关于完全竞争型市场的说法中，正确的有（　 　）。
Ⅰ．生产者众多  Ⅱ．产品同质无差别
Ⅲ．企业是价格的制定者  Ⅳ．生产者可以自由进入或退出市场

一个行业内存在的基本竞争力包括（　 　）。
Ⅰ．供方  Ⅱ．需方  Ⅲ．潜在入侵者  Ⅳ．替代产品

下列关于客户的理财价值观的说法，正确的是（　 　）。
Ⅰ．理财价值观决定了理财目标，影响理财行为
Ⅱ．在实务操作中，很多客户的理财价值观都是不太变化的
Ⅲ．客户的理财目标是动态调整的
Ⅳ．客户的理财行为是动态调整的

证券投资顾问业务的基本原则包括（　 　）。
Ⅰ．依法合规  Ⅱ．诚实信用
Ⅲ．公平维护客户利益  Ⅳ．集中管理

关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（ 　　）。
Ⅰ．根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用
Ⅱ．短期RSI大于长期RSI，应属空头市场
Ⅲ．在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买人的信号
Ⅳ．当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶(底)，是采取行动的信号

利率衍生产品是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品，主要包括（ 　　）。
Ⅰ．远期利率协议  Ⅱ．利率期货  Ⅲ．利率期权  Ⅳ．金融互换

蒙特卡洛模拟法是计量VaR值的基本方法之一，其优点包括（ 　　）。
Ⅰ．可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题
Ⅱ．计算量较小，且准确性提高速度较快
Ⅲ．产生大量路径模拟情景，比历史模拟方法更精确和可靠
Ⅳ．即使产生的数据序列是伪随机数，也能保证结果正确

影响货币时间价值的主要因素包括（　 　）。
Ⅰ．单利或复利  Ⅱ．通货膨胀率  Ⅲ．收益率  Ⅳ．投资风险

确认一条支撑线和压力线的重要识别手段包括（　 　）。
Ⅰ．股价在这个区域停留时间的长短
Ⅱ．股价在这个区域伴随着的成交量大小
Ⅲ．这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近
Ⅳ．市场因素影响的大小

在构建证券投资组合时，投资者需要注意（　 　）。
Ⅰ．证券的价位  Ⅱ．个别证券的选排  Ⅲ．投资时机的选择  Ⅳ．证券的业绩

套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)的比较，下列说法正确的是（　　 ）。
Ⅰ．套利定价理论增大了结论的适用性
Ⅱ．在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释
Ⅲ．套利定价理论(APT)和资本资产定价模型(CAPM)都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期
Ⅳ．在资本资产定价模型中，β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

证券投资顾问禁止对服务能力和过往业绩进行（　 　）的营销宣传。
Ⅰ．虚假  Ⅱ．不实  Ⅲ．误导性  Ⅳ．审慎性

下列属于有效边界FT上的切点证券组合工具有的特征的有（　 　）。
Ⅰ．切点证券组合T与投资者的偏好相关
Ⅱ．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
Ⅲ．有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
Ⅳ．切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

基本分析流派是指以（　 　）作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。
Ⅰ．宏观经济形势  Ⅱ．行业特征
Ⅲ．地区特征  Ⅳ．上市公司的基本财务数据