下列步骤中不属于寿险公司资产管理流程的是（）。

单项选择题

责任准备金对应的保险资金是寿险公司可运用资金的最主要构成部分，具有（）的特点，这在很大程度上决定了资产管理是寿险公司经营的内在要求。① 返还性；② 分散性；③ 长期性；④ 增值性。

A．①③④
B． ①②④
C．①②③④
D．②③④

单项选择题

下列关于股票投资的描述中，不正确的是（）。

A．世界许多国家允许寿险公司投资股票，且对其投资比例没有限制
B．股息红利和价格差是股票投资获取收益的两种方式
C．长期看，股票投资的预期收益高于债券，但也承担了相对高的风险
D．优先股在分配公司收益方面比普通股具有优先权

单项选择题

张某以每股50 元买入一只股票，在持有1 年后以每股51 元卖出，持有期间该股票发放过2 次现金红利，分别为每股1 元和每股3 元，该投资者的持有期收益率为（）。

A．0%
B．4%
C．6%
D．10%

单项选择题

股票投资的非系统性风险包括（）：① 经济周期风险；② 经营风险；③ 财务风险；④ 市场利率风险；⑤ 企业破产风险。

A．①②③④⑤
B．②③⑤
C．①②④⑤
D．④⑤

单项选择题

寿险公司利润主要来源之一的利差益是指实际利率高于（）产生的收益。

A．实际经营费用
B．实际死亡率
C．保单预定利率
D．预计经营费用

单项选择题

寿险公司资产管理的长期目标是（）。

A．企业价值最大化
B．投资风险最小
C．保费规模最大
D．产品形式多样化

单项选择题

下列债券品种中具有股票性的是（）。

A．可转换公司债券
B．浮息债
C．零息券
D．市政债券

单项选择题

经国务院批准，中国保监会和证监会于（）联合发布了《保险机构投资者股票投资管理办法》，允许寿险公司直接投资股票市场。

A．2003 年
B．2004 年
C．2005 年
D．2006 年

单项选择题

作为一种有价证券，债券的特点包括（）：① 偿还性；② 安全性；③ 收益性；④ 流动性。

A．①③④
B．②③
C．①②③④
D． ①③

单项选择题

影响寿险公司资产结构的两个主要因素是负债特征和公司规模。（）

A．对
B．错

单项选择题

寿险公司资金来源渠道不包括（）。

A．保险企业借款
B．自有资金
C．对投保人的赔款
D．投保人缴纳保费

单项选择题

将缺乏流动性但有未来现金流的抵押贷款通过结构性重组，转换为可以在资本市场上流通的证券的过程被称为抵押贷款（）。

A．重组
B．证券化
C．再抵押
D．销售

单项选择题

债券的场外交易市场又被称为（）。

A．一级市场
B．二级市场
C．柜台交易市场
D．证券交易所

单项选择题

基金为保险公司提供了较好的投资渠道，有利于保险公司（）。

A．提高偿付能力
B．分红险等新型产品的推出和发展
C．降低投资风险
D．加强资产负债匹配管理

单项选择题

下列关于基金的描述中，不正确的是（）。

A．根据基金组织形态划分，基金可以分为公司型基金和契约型基金
B．契约型基金是依托信托契约，通过发行受益凭证而组建的投资基金
C．公司型基金通过发行基金股份，将集中起来的资金投资于各种有价证券
D．契约型基金的投资者作为公司股东，享有选举董事会、参与公司重大决策的权利

单项选择题

寿险公司预计利率将会上升，应当投资于票面利率（）、期限（）的债券，以有效规避利率风险。

A．高、长
B．高、短
C．低、长
D．低、短

单项选择题

保险公司进行股票投资的优点不包括（）。

A．可转让
B．操作风险小
C．盈余分配权
D．表决权

单项选择题

下列关于寿险公司资产组合管理的目标和限制因素的描述中，不正确的是（）。

A．寿险公司的风险容忍程度很低，资产组合有安全性和流动性要求
B．新的寿险产品的诞生（如投资连结型保险）对资产组合管理提出了更高要求
C．寿险资金一般有明显的期限特征，资产组合管理将受到投资期限的限制
D．在构建组合时，各种投资工具的税赋不应当作为参考因素

单项选择题

在公司破产时，下列资产按照偿债顺序从先到后的排列为（）。

A．债券普通股优先股
B．债券优先股普通股
C．优先股债券普通股
D．普通股债券优先股

单项选择题

我国开放式基金收取的费用不包括（）。

A．申购费
B．赎回费
C．管理费
D．买卖价差

单项选择题

对人身保险业来说，在放宽资金运用渠道的同时加强对人身保险业的（）是非常必要的。

A．资金运用风险控制
B．保费规模限制
C．产品创新限制
D．产品销售费用控制

单项选择题

一般而言，股票基金的价格波动幅度和投资回报潜力均高于债券基金。（）

A．对
B．错

单项选择题

张某买入一只票面价值为1000 元的债券，该债券的息票利率为5%，市场利率为5．5%，则张某每年可以获得的利息收入为（）。

A．45 元
B．49．5 元
C．50 元
D．55 元

单项选择题

某新发行基金下设5 个子基金，投资者可以随时在各子基金中自由转换。该基金是一种（）。

A．指数基金
B．伞形基金
C．共同基金
D．封闭式基金

单项选择题

寿险公司资产管理的两个直接目标是（）：① 保证公司持续的偿付能力；② 实现目标盈余；③ 销售更多保单；④ 消除投资风险；⑤ 满足评级机构的要求。

A．③④
B．①②
C．①⑤
D．③⑤

单项选择题

寿险公司资产管理的策略主要取决于该公司的（）。

A．盈利要求
B．负债状况
C．交易成本限制
D．资产规模限制

单项选择题

下列投资品种中，（）投资有利于保险公司预防通货膨胀的风险。

A．固定利率国债
B．不动产
C．现金
D．货币市场工具

单项选择题

已有的研究大多认为中国股票市场的系统性风险占总风险比例超过50%，这意味着中国上市公司的股价受市场整体影响较大。（）

A．对
B．错

单项选择题

寿险公司根据可投资资产品种的风险收益特征，依据收益风险最大化原则所做出的将不同负债资金在不同投资资产品种上的长期分配被称为（）。

A．战术性资产配置
B．战略性资产配置
C．套期保值
D．证券选择

单项选择题

某股票指数是按照价格加权平均方法构建的，构成该股票指数的三种股票见下表，则股票指数为（）。股票价格（元）股份（百万股）公司市值（百万元）甲 20 20 400 乙 40 30 1200 丙 60 10 600

A．30
B．40
C．50
D．60

单项选择题

下列物品中可以用作抵押贷款抵押物的包括（）：① 不动产；② 有价证券；③ 寿险保单；④应收账款；⑤ 机器设备。

A．①②③④⑤
B．①③
C．①②③⑤
D．①③⑤

单项选择题

共同基金是开放型的投资公司，它只发行（）。

A．企业债
B．次级债
C．优先股
D．普通股

单项选择题

负凸度不是资产持有人希望的性质，因为其价格敏感度的移动方式不利于资产持有人。（）

A．对
B．错

单项选择题

在一国证券市场上流通的，代表外国有价证券的可转让凭证被称为（）。

A．认股权证
B．预托权证
C．大额可转让存单
D．可转换公司债券

单项选择题

为了保证资金的安全性，减小投资风险，寿险公司的贷款以（）为主。

A．信用贷款
B．担保贷款
C．抵押贷款
D．保证贷款

单项选择题

下列关于我国债券市场的描述中，正确的是（）。

A．保险公司只能在银行间市场进行债券交易
B．银行间债券市场的交易方式适合机构投资人的大宗交易
C．政策性金融债只在交易所债券市场内流通
D．银行间债券市场和交易所市场之间的交易没有限制

单项选择题

目前我国寿险公司的资产管理模式包括（）：① 在内部设立资产管理部门；② 委托基金公司管理；③ 委托银行管理；④ 设立保险资产管理公司管理。

A．①③
B．①②
C．①④
D．②③

单项选择题

下列步骤中不属于寿险公司资产管理流程的是（）。

A．制定总体资产管理战略
B．识别、衡量和评估资产风险
C．运用衍生工具进行投机
D．调整与优化资产管理的流程

单项选择题

在制定总体资产管理战略时应当考虑资金来源的多样性，如果保单存续期限较短，资金必须具备较高的流动性，可购买长期债券或进行长期存款。（）

A．对
B．错

单项选择题

封闭式基金发行完毕后，投资者可以通过（）在（）进行买卖。

A．证券经纪商商业银行
B．证券经纪商证券交易市场
C．基金公司商业银行
D．基金公司证券交易市场

单项选择题

资产组合的确定主要来自于三个方面的决策，其中不包括（）。

A．资产配置
B．证券选择
C．市场时机的掌握
D．再平衡

单项选择题

下列关于VAR 方法的说法，错误的是（）。

A．VAR 值随持有期的延长而增加
B．VAR 的计算往往需要假设收益率服从正态分布
C．置信水平越高，实际损失超过VAR 的可能性越小
D．VAR 可以用于衡量市场非正常变动（如次贷危机）情况下的风险状况

单项选择题

美国寿险公司股票投资比例一直呈现上升趋势，引发这一现象的因素不包括（）。

A．投资管制的放松
B．股票投资风险上升
C．长期的牛市行情
D．分离账户总资产快速上升

单项选择题

在资产组合管理中，资产组合的内容不包括（）。

A．投资工具组合
B．投资风险组合
C．投资比例组合
D．投资时间组合

单项选择题

随着金融创新发展，寿险公司贷款投资比例逐渐减少，我国人身保险业对于寿险公司的贷款投资有严格的限制规定，保单抵押贷款规模也非常小。（）

A．对
B．错

单项选择题

全球主要的股票市场指数中，（）是根据价格加权平均编制而成的指数。

A．道琼斯工业平均指数
B．上证综合股票指数
C．恒生股票指数
D．标准普尔500

单项选择题

下列关于寿险公司资产管理投资方式的描述中，错误的是（）。

A．银行存款多是中短期的，不应当作为寿险公司投资的主要工具
B．债券投资在满足寿险资产管理中占有优势
C．股票投资长期来看收益较高，但二级市场价格波动较大
D．不动产投资周期长，应当在寿险公司投资中占据很高比例

单项选择题

第5—9 题为套题： 2008 年，次贷危机席卷全球，以美国为首的发达国家出现深度衰退，全球经济步入衰退期。2008 年四季度，中国GDP 增速也大幅滑落至6．8%的较低水平。为了应对此次危机，美、英、日等各国政府相继推出极为宽松的货币政策，大幅降低了本国基准利率；我国政府也采取了较为宽松的货币政策，大幅降息并下调存款准备金率，在短短3 个月内将一年期银行存款利率从4．14%降至2．25%。寿险公司投资的许多债券都属于无选择权债券，央行降息时，这类债券的收益率会随之下降，导致债券价格（）。

A．以递增的速度上升
B．以递减的速度上升
C．以递增的速度下降
D．以递减的速度下降

单项选择题

第16—21 题为套题： “风险”已成为现代生活中出现频率很高的一个词汇。在早期的运用中，风险被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了19 世纪，风险一词主要是用于与保险有关的事情上，核心含义是“未来结果的不确定性或损失”。风险无处不在，购买保险已成为人们管理风险的重要途径。事实上，对风险的管理也是寿险公司经营与资产管理过程中的一项重要内容。北美精算师协会将寿险公司面临的风险分为（）类。

A．三
B．四
C．五
D．六

单项选择题

第5—9 题为套题： 2008 年，次贷危机席卷全球，以美国为首的发达国家出现深度衰退，全球经济步入衰退期。2008 年四季度，中国GDP 增速也大幅滑落至6．8%的较低水平。为了应对此次危机，美、英、日等各国政府相继推出极为宽松的货币政策，大幅降低了本国基准利率；我国政府也采取了较为宽松的货币政策，大幅降息并下调存款准备金率，在短短3 个月内将一年期银行存款利率从4．14%降至2．25%。由于债券收益率受降息影响处于较低水平，以及对股市预期的不乐观，某保险公司在评估负债时降低了其投资收益水平和评估利率的假设，下列说法中正确的是（）。

A．该公司的准备金和负债一般会同时上升
B．该公司的准备金会上升，但负债一般会下降
C．该公司的准备金和负债一般会同时下降
D．该公司的准备金会下降，但负债一般会上升

单项选择题

第16—21 题为套题： “风险”已成为现代生活中出现频率很高的一个词汇。在早期的运用中，风险被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了19 世纪，风险一词主要是用于与保险有关的事情上，核心含义是“未来结果的不确定性或损失”。风险无处不在，购买保险已成为人们管理风险的重要途径。事实上，对风险的管理也是寿险公司经营与资产管理过程中的一项重要内容。衡量金融市场风险的主要方法包括（）：① 名义量法；② 敏感性分析法；③ VAR 方法；④ 压力测试；⑤ 情景分析。

A．①②③④⑤
B．①②③④
C．①②③⑤
D．②③④⑤

单项选择题

第16—21 题为套题： “风险”已成为现代生活中出现频率很高的一个词汇。在早期的运用中，风险被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了19 世纪，风险一词主要是用于与保险有关的事情上，核心含义是“未来结果的不确定性或损失”。风险无处不在，购买保险已成为人们管理风险的重要途径。事实上，对风险的管理也是寿险公司经营与资产管理过程中的一项重要内容。流动性风险是寿险公司面临的主要投资风险之一，下列资产中流动性最差的是（）。

A．不动产
B．国债
C．大公司股票
D．银行活期存款

单项选择题

第5—9 题为套题： 2008 年，次贷危机席卷全球，以美国为首的发达国家出现深度衰退，全球经济步入衰退期。2008 年四季度，中国GDP 增速也大幅滑落至6．8%的较低水平。为了应对此次危机，美、英、日等各国政府相继推出极为宽松的货币政策，大幅降低了本国基准利率；我国政府也采取了较为宽松的货币政策，大幅降息并下调存款准备金率，在短短3 个月内将一年期银行存款利率从4．14%降至2．25%。持续期用于衡量利率变动所引发的债券价格变动，寿险公司在投资债券时对该项指标极为关注，持续期越大，债券价格的波动性也就越大。在其它条件相同的情况下，下列债券品种中持续期最大的是（）。

A．5 年期附息债券
B．5 年期零息债券
C．10 年期附息债券
D．10 年期零息债券

单项选择题

第5—9 题为套题： 2008 年，次贷危机席卷全球，以美国为首的发达国家出现深度衰退，全球经济步入衰退期。2008 年四季度，中国GDP 增速也大幅滑落至6．8%的较低水平。为了应对此次危机，美、英、日等各国政府相继推出极为宽松的货币政策，大幅降低了本国基准利率；我国政府也采取了较为宽松的货币政策，大幅降息并下调存款准备金率，在短短3 个月内将一年期银行存款利率从4．14%降至2．25%。利率波动是债券市场风险的主要根源。（）

A．对
B．错

单项选择题

第16—21 题为套题： “风险”已成为现代生活中出现频率很高的一个词汇。在早期的运用中，风险被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了19 世纪，风险一词主要是用于与保险有关的事情上，核心含义是“未来结果的不确定性或损失”。风险无处不在，购买保险已成为人们管理风险的重要途径。事实上，对风险的管理也是寿险公司经营与资产管理过程中的一项重要内容。保险公司可以通过加强金融风险管理实现有效的风险控制。金融风险管理的步骤按顺序是（）。

A．风险识别、风险度量、风险处理
B．风险识别、风险处理、风险度量
C．风险度量、风险识别、风险处理
D．风险处理、风险识别、风险度量

单项选择题

第16—21 题为套题： “风险”已成为现代生活中出现频率很高的一个词汇。在早期的运用中，风险被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了19 世纪，风险一词主要是用于与保险有关的事情上，核心含义是“未来结果的不确定性或损失”。风险无处不在，购买保险已成为人们管理风险的重要途径。事实上，对风险的管理也是寿险公司经营与资产管理过程中的一项重要内容。风险管理的基础和关键是（），它直接决定了风险管理的有效性。

A．风险度量
B．消除风险
C．风险转移
D．对冲策略

单项选择题

第5—9 题为套题： 2008 年，次贷危机席卷全球，以美国为首的发达国家出现深度衰退，全球经济步入衰退期。2008 年四季度，中国GDP 增速也大幅滑落至6．8%的较低水平。为了应对此次危机，美、英、日等各国政府相继推出极为宽松的货币政策，大幅降低了本国基准利率；我国政府也采取了较为宽松的货币政策，大幅降息并下调存款准备金率，在短短3 个月内将一年期银行存款利率从4．14%降至2．25%。2009 年，我国率先实现经济形势总体回升向好，投资者预期未来利率会上涨，希望购买一只可以重新设定息票利率的债券，则应选择（）。

A．固定利率债券
B．零息债券
C．浮动利率债券
D．贴息债券

单项选择题

第16—21 题为套题： “风险”已成为现代生活中出现频率很高的一个词汇。在早期的运用中，风险被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了19 世纪，风险一词主要是用于与保险有关的事情上，核心含义是“未来结果的不确定性或损失”。风险无处不在，购买保险已成为人们管理风险的重要途径。事实上，对风险的管理也是寿险公司经营与资产管理过程中的一项重要内容。实际死亡率、发病率或费用率与预期值发生偏差而引起寿险公司在这些产品中的损失被称为（）。

A．定价不足风险
B．利率风险
C．违约风险
D．流动性风险

单项选择题

第28—31 题为套题：小王是一位理财顾问。顾客李某向小王咨询理财事宜，小王在对李某的年龄、财务状况、风险收益偏好、支出需求等因素进行详细评估后，为其制定投资组合如下：资产类别投资比例期望收益率标准差 1 20% 2．5% 0 2 50% 5．0% 10% 3 30% 20．0% 25%根据材料，该投资组合的期望收益率为（）。

A．7%
B．8%
C．9%
D．10%

单项选择题

第37—39 题为套题：价值投资是备受推崇的一种投资哲学，着眼于发掘未被市场发现的具潜质股票和长远回报，有股神之称的巴菲特所掌管的伯克希尔公司是价值投资惊人回报的最好例子，该公司股票于一九六七年只是每股十二美元，但于短短三十五年间，至二零零二年已升至每股七万零九百美元，升幅达五千九百零七倍，众多基金经理均以价值投资作为选股的基调。2009 年，面对股市的深度调整，寿险公司以价值投资为先，果断加仓，取得了优异的投资成绩，2009 年保险行业投资收益率达到6．41%。2008 年12 月31 日，XY 银行收盘价为15 元，该公司2008 年的财务指标如下：截至日期每股盈利每股净资产每股未分配利润每股现金流量 2008—12—31 2 元 3 元 1．5 元 5 元则该银行股票2008 年底的市盈率为（）。

A．3 倍
B．5 倍
C．7．5 倍
D．10 倍

单项选择题

第52—56 题为套题： 2009 年，中国保监会出台了两项与债券投资相关的新政，拓宽保险公司投资渠道：一是于2009 年10月22 日下发《关于债券投资有关事项的通知》，将保险机构投资企业（公司）债券的比例，由不超过该保险机构上季末总资产的30%，提高为不超过上季末总资产的40%；二是于2009 年12 月31 日下发《关于保险机构投资无担保企业债券有关事宜的通知》，规定保险机构可投资境内银行间市场发行的无担保企业债券，其中无担保企业债券应具有国内信用评级机构评定的AAA 级或者相当于AAA 级的长期信用级别。在债券的信用评级中，（）代表未来偿付概率最大。

A．AAA
B．AA
C．A
D．BB

单项选择题

第61—67 题为套题：材料一：2010 年1 月，全国保险监管工作会议在京召开。中国保监会主席吴定富在会上明确指出，2010年中国保监会将出台系列投资新政：发布《保险资金运用管理办法》和保险资产配置、股权投资、不动产投资及保险资产托管、从业人员管理等规定，调整投资政策。材料二：次贷危机发生后，以美国为首的各国政府都在积极思考如何改善金融监管，防范金融风险。在此次全国保险监管工作会议中，我国保险监管部门业透露，下一步将借鉴国际金融监管改革经验，进一步完善偿付能力监管制度，完善以风险为基础的最低资本标准修订方案，完善有关资产的认可标准，以适应新的投资渠道和保险市场出现的新情况。通过自建形式投资不动产时，应考虑其所具有的（）特点。

A．投资量小、回收周期短
B．投资量小、回收周期长
C．投资量大、回收周期短
D．投资量大、回收周期长

单项选择题

第86—89 题为套题：货币市场是短期资金市场，是金融市场的重要组成部分。货币市场既能够借助各种短期资金融通工具，将资金需求者和资金供应者联系起来，为银行、企业提供灵活的资金管理手段，又具有货币政策传导的功能，能够在宏观经济调控中发挥基础性作用。因此，一个运行有效的货币市场，对促进金融市场的发展和完善具有重大意义。下列投资品种中，属于货币市场工具的是（）：① 商业票据；② 银行承兑汇票；③ 大额可转让存单；④ 回购协议；⑤ 同业拆借。

A．①②③④⑤
B．①②③④
C．①②③
D．③④⑤

单项选择题

第93—97 题为套题： 2010 年1 月8 日，中国证监会宣布，国务院已原则同意推出股指期货品种，这也将是我国推出的第一个和指数挂钩的期货品种。股指期货的推出对保险公司的资产管理有着十分积极的意义：按照国外的经验，人身保险资金可以通过参与金融衍生工具的交易来管理投资风险，锁定收益以保障较为稳定的投资回报，只要使用和监管得当，将有利于保险业的长期稳定发展。下列投资品种中属于金融衍生工具的有（）： ① 贷款；② 远期；③ 互换；④ 期权；⑤ 指数基金。

A．①②③④⑤
B．②③④
C．②③
D．②③④⑤

单项选择题

第47—51 题为套题：材料一：寿险公司销售的大部分保单提供最低保证利率，这使得寿险公司资金的投资与基金投资有较大区别，资产负债管理是寿险公司经营和投资中的一项重要内容，90 年代后期日本寿险公司发生的大规模倒闭现象就是资产负债不匹配造成的。材料二： 2010 年1 月，中国保监会主席吴定富在调研时指出，要加强对经济周期、市场周期和利率周期的学习和研究，把握金融市场和保险业发展规律，尤其是保险资产管理规律，切实加强资产负债匹配管理，通过资产管理促进保险业务结构调整。广义的资产负债管理按其发展过程可划分为（）三个阶段。

A．资产管理、资产负债综合管理、负债管理
B．负债管理、资产管理、资产负债综合管理
C．负债管理、资产负债综合管理、资产管理
D．资产管理、负债管理、资产负债综合管理

单项选择题

第73—78 题为套题： 2009 年5 月，WWW 基金公司发行了一只名为WWW1 号的基金，该基金说明书中注明的投资范围为：股票投资比例范围为70%～95%，债券投资比例范围为0～25%，资产支持证券投资比例范围为0～10%，权证投资比例范围为0～5%，现金以及到期日在1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，基金托管于XXX 银行。投资者小王在YYY 银行购买了5 万元的该基金。WWW1 号的基金管理人是（）。

A．WWW 基金公司
B．小王
C．XXX 银行
D．YYY 银行

单项选择题

第93—97 题为套题： 2010 年1 月8 日，中国证监会宣布，国务院已原则同意推出股指期货品种，这也将是我国推出的第一个和指数挂钩的期货品种。股指期货的推出对保险公司的资产管理有着十分积极的意义：按照国外的经验，人身保险资金可以通过参与金融衍生工具的交易来管理投资风险，锁定收益以保障较为稳定的投资回报，只要使用和监管得当，将有利于保险业的长期稳定发展。期货市场中的保证金机制是为了减少或者防止（）。

A．市场波动风险
B．政策风险
C．经营风险
D．违约风险

单项选择题

第28—31 题为套题：小王是一位理财顾问。顾客李某向小王咨询理财事宜，小王在对李某的年龄、财务状况、风险收益偏好、支出需求等因素进行详细评估后，为其制定投资组合如下：资产类别投资比例期望收益率标准差 1 20% 2．5% 0 2 50% 5．0% 10% 3 30% 20．0% 25%李某希望将所有资产投资在第三种资产上，原因是该类资产的期望收益率最高。小王向李某解释资产组合管理的理论：不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，增加资产组合中的资产数目可以（）。

A．减少非系统风险
B．增加非系统风险
C．减少系统风险
D．增加系统风险

单项选择题

第37—39 题为套题：价值投资是备受推崇的一种投资哲学，着眼于发掘未被市场发现的具潜质股票和长远回报，有股神之称的巴菲特所掌管的伯克希尔公司是价值投资惊人回报的最好例子，该公司股票于一九六七年只是每股十二美元，但于短短三十五年间，至二零零二年已升至每股七万零九百美元，升幅达五千九百零七倍，众多基金经理均以价值投资作为选股的基调。2009 年，面对股市的深度调整，寿险公司以价值投资为先，果断加仓，取得了优异的投资成绩，2009 年保险行业投资收益率达到6．41%。如果XY 银行股票的合理市盈率为20 倍，则该公司股票的合理价格约为（）。

A．20 元
B．30 元
C．40 元
D．50 元

单项选择题

第86—89 题为套题：货币市场是短期资金市场，是金融市场的重要组成部分。货币市场既能够借助各种短期资金融通工具，将资金需求者和资金供应者联系起来，为银行、企业提供灵活的资金管理手段，又具有货币政策传导的功能，能够在宏观经济调控中发挥基础性作用。因此，一个运行有效的货币市场，对促进金融市场的发展和完善具有重大意义。下列哪类机构可以通过在公开市场上买卖货币市场工具，调控和控制货币供应量，从而影响国内利率水平（）

A．保险公司
B．商业银行
C．中央银行
D．证券公司

单项选择题

第73—78 题为套题： 2009 年5 月，WWW 基金公司发行了一只名为WWW1 号的基金，该基金说明书中注明的投资范围为：股票投资比例范围为70%～95%，债券投资比例范围为0～25%，资产支持证券投资比例范围为0～10%，权证投资比例范围为0～5%，现金以及到期日在1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，基金托管于XXX 银行。投资者小王在YYY 银行购买了5 万元的该基金。该基金的投资收益来源包括（）：① 利息收入；② 股利收入；③ 资本利得；④ 资本增值；⑤ 托管费。

A．①②③④⑤
B．①②③④
C．①②③⑤
D．①③⑤

单项选择题

第61—67 题为套题：材料一：2010 年1 月，全国保险监管工作会议在京召开。中国保监会主席吴定富在会上明确指出，2010年中国保监会将出台系列投资新政：发布《保险资金运用管理办法》和保险资产配置、股权投资、不动产投资及保险资产托管、从业人员管理等规定，调整投资政策。材料二：次贷危机发生后，以美国为首的各国政府都在积极思考如何改善金融监管，防范金融风险。在此次全国保险监管工作会议中，我国保险监管部门业透露，下一步将借鉴国际金融监管改革经验，进一步完善偿付能力监管制度，完善以风险为基础的最低资本标准修订方案，完善有关资产的认可标准，以适应新的投资渠道和保险市场出现的新情况。考虑到不动产投资的特征和保险资金特点，哪一类人身保险产品的资金最不适宜通过自建方式投资于房地产（）

A．分红型产品
B．非分红传统型产品
C．万能型产品
D．投资连结型产品

单项选择题

第47—51 题为套题：材料一：寿险公司销售的大部分保单提供最低保证利率，这使得寿险公司资金的投资与基金投资有较大区别，资产负债管理是寿险公司经营和投资中的一项重要内容，90 年代后期日本寿险公司发生的大规模倒闭现象就是资产负债不匹配造成的。材料二： 2010 年1 月，中国保监会主席吴定富在调研时指出，要加强对经济周期、市场周期和利率周期的学习和研究，把握金融市场和保险业发展规律，尤其是保险资产管理规律，切实加强资产负债匹配管理，通过资产管理促进保险业务结构调整。寿险公司资产负债管理的技术包括（）：① 现金流匹配；② 免疫；③ 缺口分析；④ 多重情景分析。

A．①②③④
B．①②③
C．①②④
D．②③④

单项选择题

第52—56 题为套题： 2009 年，中国保监会出台了两项与债券投资相关的新政，拓宽保险公司投资渠道：一是于2009 年10月22 日下发《关于债券投资有关事项的通知》，将保险机构投资企业（公司）债券的比例，由不超过该保险机构上季末总资产的30%，提高为不超过上季末总资产的40%；二是于2009 年12 月31 日下发《关于保险机构投资无担保企业债券有关事宜的通知》，规定保险机构可投资境内银行间市场发行的无担保企业债券，其中无担保企业债券应具有国内信用评级机构评定的AAA 级或者相当于AAA 级的长期信用级别。新政策出台后，某公司将其企业债券投资比例从25%提高至35%，同时将其国债投资比例从30%降至20%，债券组合的持续期保持不变，这种资产配置比例的调整预期可以帮助公司（）。

A．降低投资中的违约风险
B．提高投资收益率
C．改善资产负债匹配管理
D．增强资产流动性

单项选择题

第73—78 题为套题： 2009 年5 月，WWW 基金公司发行了一只名为WWW1 号的基金，该基金说明书中注明的投资范围为：股票投资比例范围为70%～95%，债券投资比例范围为0～25%，资产支持证券投资比例范围为0～10%，权证投资比例范围为0～5%，现金以及到期日在1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，基金托管于XXX 银行。投资者小王在YYY 银行购买了5 万元的该基金。WWW1 号是一只开放式基金，下列关于该基金的描述中，不正确是（）。

A．基金买卖价格根据其单位资产净值确定
B．该基金的份额是可变的
C．该基金只能在证券交易所进行买卖
D．该基金无预定的存续期限

单项选择题

第28—31 题为套题：小王是一位理财顾问。顾客李某向小王咨询理财事宜，小王在对李某的年龄、财务状况、风险收益偏好、支出需求等因素进行详细评估后，为其制定投资组合如下：资产类别投资比例期望收益率标准差 1 20% 2．5% 0 2 50% 5．0% 10% 3 30% 20．0% 25%小王考虑为其顾客在资产组合中加入一只股票，该股票的β（贝塔）值为1，当期市场无风险利率水平为2．5%，市场组合风险溢价（市场组合期望收益率与无风险利率水平的差值）为8．5%。根据资本资产定价模型，该股票的期望收益率为（）。

A．10%
B．11%
C．12%
D．13%

单项选择题

第86—89 题为套题：货币市场是短期资金市场，是金融市场的重要组成部分。货币市场既能够借助各种短期资金融通工具，将资金需求者和资金供应者联系起来，为银行、企业提供灵活的资金管理手段，又具有货币政策传导的功能，能够在宏观经济调控中发挥基础性作用。因此，一个运行有效的货币市场，对促进金融市场的发展和完善具有重大意义。货币市场资金的供求状况可以通过（）的高低充分反映，它是市场化程度最高的利率。

A．国债利率
B．企业债利率
C．回购利率
D．同业拆借利率

单项选择题

第61—67 题为套题：材料一：2010 年1 月，全国保险监管工作会议在京召开。中国保监会主席吴定富在会上明确指出，2010年中国保监会将出台系列投资新政：发布《保险资金运用管理办法》和保险资产配置、股权投资、不动产投资及保险资产托管、从业人员管理等规定，调整投资政策。材料二：次贷危机发生后，以美国为首的各国政府都在积极思考如何改善金融监管，防范金融风险。在此次全国保险监管工作会议中，我国保险监管部门业透露，下一步将借鉴国际金融监管改革经验，进一步完善偿付能力监管制度，完善以风险为基础的最低资本标准修订方案，完善有关资产的认可标准，以适应新的投资渠道和保险市场出现的新情况。通过自建形式投资不动产的投资收益来源包括（）：① 租金收入；② 利息收入；③ 股息股利收入；④ 持有价差。

A．①②③④
B．①③
C．②④
D．①④

单项选择题

第37—39 题为套题：价值投资是备受推崇的一种投资哲学，着眼于发掘未被市场发现的具潜质股票和长远回报，有股神之称的巴菲特所掌管的伯克希尔公司是价值投资惊人回报的最好例子，该公司股票于一九六七年只是每股十二美元，但于短短三十五年间，至二零零二年已升至每股七万零九百美元，升幅达五千九百零七倍，众多基金经理均以价值投资作为选股的基调。2009 年，面对股市的深度调整，寿险公司以价值投资为先，果断加仓，取得了优异的投资成绩，2009 年保险行业投资收益率达到6．41%。下列股票投资的分析方法中，属于价值分析方法的是（）。

A．道氏理论
B．波浪理论
C．红利折现模型
D．K 线图分析

单项选择题

第47—51 题为套题：材料一：寿险公司销售的大部分保单提供最低保证利率，这使得寿险公司资金的投资与基金投资有较大区别，资产负债管理是寿险公司经营和投资中的一项重要内容，90 年代后期日本寿险公司发生的大规模倒闭现象就是资产负债不匹配造成的。材料二： 2010 年1 月，中国保监会主席吴定富在调研时指出，要加强对经济周期、市场周期和利率周期的学习和研究，把握金融市场和保险业发展规律，尤其是保险资产管理规律，切实加强资产负债匹配管理，通过资产管理促进保险业务结构调整。寿险公司投资应具有相应的稳定性、流动性和较长的期限。因此，与其它资产相比，（）投资在寿险资产管理中占有优势。

A．股票
B．货币市场工具
C．基金
D．债券

单项选择题

第93—97 题为套题： 2010 年1 月8 日，中国证监会宣布，国务院已原则同意推出股指期货品种，这也将是我国推出的第一个和指数挂钩的期货品种。股指期货的推出对保险公司的资产管理有着十分积极的意义：按照国外的经验，人身保险资金可以通过参与金融衍生工具的交易来管理投资风险，锁定收益以保障较为稳定的投资回报，只要使用和监管得当，将有利于保险业的长期稳定发展。期货是对所交易商品的质量、数量、交货地点、时间都有统一规定的标准化合约。（）

A．对
B．错

单项选择题

第52—56 题为套题： 2009 年，中国保监会出台了两项与债券投资相关的新政，拓宽保险公司投资渠道：一是于2009 年10月22 日下发《关于债券投资有关事项的通知》，将保险机构投资企业（公司）债券的比例，由不超过该保险机构上季末总资产的30%，提高为不超过上季末总资产的40%；二是于2009 年12 月31 日下发《关于保险机构投资无担保企业债券有关事宜的通知》，规定保险机构可投资境内银行间市场发行的无担保企业债券，其中无担保企业债券应具有国内信用评级机构评定的AAA 级或者相当于AAA 级的长期信用级别。在无担保企业债券投资获批准之前，我国寿险公司允许投资的债券品种包括（）：① 银行次级债券；② 中央银行票据；③ 政府债券；④ 可转换公司债券；⑤ 结构性债券。

A．①②③④⑤
B．①②③④
C．①②③
D．①③⑤

单项选择题

第47—51 题为套题：材料一：寿险公司销售的大部分保单提供最低保证利率，这使得寿险公司资金的投资与基金投资有较大区别，资产负债管理是寿险公司经营和投资中的一项重要内容，90 年代后期日本寿险公司发生的大规模倒闭现象就是资产负债不匹配造成的。材料二： 2010 年1 月，中国保监会主席吴定富在调研时指出，要加强对经济周期、市场周期和利率周期的学习和研究，把握金融市场和保险业发展规律，尤其是保险资产管理规律，切实加强资产负债匹配管理，通过资产管理促进保险业务结构调整。寿险公司资产负债管理模式中，资产主导的资产负债管理模式强调产品设计和定价应当考虑市场上现有金融资产的特点。（）

A．对
B．错

单项选择题

第73—78 题为套题： 2009 年5 月，WWW 基金公司发行了一只名为WWW1 号的基金，该基金说明书中注明的投资范围为：股票投资比例范围为70%～95%，债券投资比例范围为0～25%，资产支持证券投资比例范围为0～10%，权证投资比例范围为0～5%，现金以及到期日在1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，基金托管于XXX 银行。投资者小王在YYY 银行购买了5 万元的该基金。参考WWW1 号基金的投资范围，根据投资对象划分，该基金属于（）。

A．货币基金
B．债券型基金
C．股票型基金
D．期权型基金

单项选择题

第28—31 题为套题：小王是一位理财顾问。顾客李某向小王咨询理财事宜，小王在对李某的年龄、财务状况、风险收益偏好、支出需求等因素进行详细评估后，为其制定投资组合如下：资产类别投资比例期望收益率标准差 1 20% 2．5% 0 2 50% 5．0% 10% 3 30% 20．0% 25%在确定资产组合后，小王又为顾客建议了一种资产管理策略，告诉顾客可以在市场价格上升时卖出资产，价格下跌时买入资产来保持资产组合中各类资产固定比例，这种投资策略称为（）。

A．购买并持有策略
B．恒定组合策略
C．投资组合保险
D．增长型策略

单项选择题

第93—97 题为套题： 2010 年1 月8 日，中国证监会宣布，国务院已原则同意推出股指期货品种，这也将是我国推出的第一个和指数挂钩的期货品种。股指期货的推出对保险公司的资产管理有着十分积极的意义：按照国外的经验，人身保险资金可以通过参与金融衍生工具的交易来管理投资风险，锁定收益以保障较为稳定的投资回报，只要使用和监管得当，将有利于保险业的长期稳定发展。由于预期金融危机对金融业的影响会减轻，某保险公司以40 元的协定行权价格买入了100 万份WA 银行的看涨期权，到期时WA 银行的股票价格上涨至50 元，不考虑期权的买入成本，该公司通过看涨期权可以获得的收益为（）。

A．1000 万元
B．2000 万元
C．3000 万元
D．4000 万元

单项选择题

第61—67 题为套题：材料一：2010 年1 月，全国保险监管工作会议在京召开。中国保监会主席吴定富在会上明确指出，2010年中国保监会将出台系列投资新政：发布《保险资金运用管理办法》和保险资产配置、股权投资、不动产投资及保险资产托管、从业人员管理等规定，调整投资政策。材料二：次贷危机发生后，以美国为首的各国政府都在积极思考如何改善金融监管，防范金融风险。在此次全国保险监管工作会议中，我国保险监管部门业透露，下一步将借鉴国际金融监管改革经验，进一步完善偿付能力监管制度，完善以风险为基础的最低资本标准修订方案，完善有关资产的认可标准，以适应新的投资渠道和保险市场出现的新情况。根据材料，中国保监会将于2010 年发布关于保险资产托管的规定，在此之前，中国保监会要求保险机构（）投资要建立托管制度，实施第三方独立监控。

A．股票
B．开放式基金
C．企业债券
D．银行存款

单项选择题

第86—89 题为套题：货币市场是短期资金市场，是金融市场的重要组成部分。货币市场既能够借助各种短期资金融通工具，将资金需求者和资金供应者联系起来，为银行、企业提供灵活的资金管理手段，又具有货币政策传导的功能，能够在宏观经济调控中发挥基础性作用。因此，一个运行有效的货币市场，对促进金融市场的发展和完善具有重大意义。除具有货币性和高度流通性外，货币市场工具的平均质量资信程度较高，风险较小。（）

A．对
B．错

单项选择题

第93—97 题为套题： 2010 年1 月8 日，中国证监会宣布，国务院已原则同意推出股指期货品种，这也将是我国推出的第一个和指数挂钩的期货品种。股指期货的推出对保险公司的资产管理有着十分积极的意义：按照国外的经验，人身保险资金可以通过参与金融衍生工具的交易来管理投资风险，锁定收益以保障较为稳定的投资回报，只要使用和监管得当，将有利于保险业的长期稳定发展。上题中，若到期时WA 银行的股票价格变为35 元，则保险公司通过该看涨期权获得的收益为（）。

A．﹣500 万元
B．0 元
C．3500 万元
D．4000 万元

单项选择题

第47—51 题为套题：材料一：寿险公司销售的大部分保单提供最低保证利率，这使得寿险公司资金的投资与基金投资有较大区别，资产负债管理是寿险公司经营和投资中的一项重要内容，90 年代后期日本寿险公司发生的大规模倒闭现象就是资产负债不匹配造成的。材料二： 2010 年1 月，中国保监会主席吴定富在调研时指出，要加强对经济周期、市场周期和利率周期的学习和研究，把握金融市场和保险业发展规律，尤其是保险资产管理规律，切实加强资产负债匹配管理，通过资产管理促进保险业务结构调整。（）是考虑保险公司自身风险状况后，评价其资本和盈余充足性的指标。

A．风险资本
B．持续期缺口
C．现金流
D．凸度

单项选择题

第61—67 题为套题：材料一：2010 年1 月，全国保险监管工作会议在京召开。中国保监会主席吴定富在会上明确指出，2010年中国保监会将出台系列投资新政：发布《保险资金运用管理办法》和保险资产配置、股权投资、不动产投资及保险资产托管、从业人员管理等规定，调整投资政策。材料二：次贷危机发生后，以美国为首的各国政府都在积极思考如何改善金融监管，防范金融风险。在此次全国保险监管工作会议中，我国保险监管部门业透露，下一步将借鉴国际金融监管改革经验，进一步完善偿付能力监管制度，完善以风险为基础的最低资本标准修订方案，完善有关资产的认可标准，以适应新的投资渠道和保险市场出现的新情况。材料表明，随着全球金融自由化的进一步发展，对寿险资金运用渠道的限制将逐步（），对偿付能力的监管会逐步（）。

A．加强、加强
B．加强、放松
C．放松、加强
D．放松、放松

单项选择题

第52—56 题为套题： 2009 年，中国保监会出台了两项与债券投资相关的新政，拓宽保险公司投资渠道：一是于2009 年10月22 日下发《关于债券投资有关事项的通知》，将保险机构投资企业（公司）债券的比例，由不超过该保险机构上季末总资产的30%，提高为不超过上季末总资产的40%；二是于2009 年12 月31 日下发《关于保险机构投资无担保企业债券有关事宜的通知》，规定保险机构可投资境内银行间市场发行的无担保企业债券，其中无担保企业债券应具有国内信用评级机构评定的AAA 级或者相当于AAA 级的长期信用级别。制约我国寿险公司债券投资的不利因素不包括（）。

A．债券品种比例和期限结构不合理
B．债券流通市场还不完善
C．寿险公司不能进行债券回购交易
D．债券的利率没有市场化

单项选择题

第73—78 题为套题： 2009 年5 月，WWW 基金公司发行了一只名为WWW1 号的基金，该基金说明书中注明的投资范围为：股票投资比例范围为70%～95%，债券投资比例范围为0～25%，资产支持证券投资比例范围为0～10%，权证投资比例范围为0～5%，现金以及到期日在1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，基金托管于XXX 银行。投资者小王在YYY 银行购买了5 万元的该基金。中国保监会于2003 年发布了新的《保险公司投资证券投资基金管理暂行办法》，办法中规定保险公司基金投资比例不得超过总资产的（）。

A．10%
B．15%
C．80%
D．100%

单项选择题

第73—78 题为套题： 2009 年5 月，WWW 基金公司发行了一只名为WWW1 号的基金，该基金说明书中注明的投资范围为：股票投资比例范围为70%～95%，债券投资比例范围为0～25%，资产支持证券投资比例范围为0～10%，权证投资比例范围为0～5%，现金以及到期日在1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，基金托管于XXX 银行。投资者小王在YYY 银行购买了5 万元的该基金。按照相关规定，保险公司要从事证券基金投资，必须（）。

A．满足最低偿付能力额度要求
B．通过保监会资格审批
C．连续三年盈利
D．资产规模在50亿元以上

单项选择题

第52—56 题为套题： 2009 年，中国保监会出台了两项与债券投资相关的新政，拓宽保险公司投资渠道：一是于2009 年10月22 日下发《关于债券投资有关事项的通知》，将保险机构投资企业（公司）债券的比例，由不超过该保险机构上季末总资产的30%，提高为不超过上季末总资产的40%；二是于2009 年12 月31 日下发《关于保险机构投资无担保企业债券有关事宜的通知》，规定保险机构可投资境内银行间市场发行的无担保企业债券，其中无担保企业债券应具有国内信用评级机构评定的AAA 级或者相当于AAA 级的长期信用级别。下列债券投资品种中违约风险最小的是（）。

A．国债
B．金融债券
C．企业债券
D．市政债券

单项选择题

第61—67 题为套题：材料一：2010 年1 月，全国保险监管工作会议在京召开。中国保监会主席吴定富在会上明确指出，2010年中国保监会将出台系列投资新政：发布《保险资金运用管理办法》和保险资产配置、股权投资、不动产投资及保险资产托管、从业人员管理等规定，调整投资政策。材料二：次贷危机发生后，以美国为首的各国政府都在积极思考如何改善金融监管，防范金融风险。在此次全国保险监管工作会议中，我国保险监管部门业透露，下一步将借鉴国际金融监管改革经验，进一步完善偿付能力监管制度，完善以风险为基础的最低资本标准修订方案，完善有关资产的认可标准，以适应新的投资渠道和保险市场出现的新情况。美国寿险监管体系比较宽松，对保险投资比例没有严格限制，也不注重偿付能力监管。（）

A．对
B．错

单项选择题

第61—67 题为套题：材料一：2010 年1 月，全国保险监管工作会议在京召开。中国保监会主席吴定富在会上明确指出，2010年中国保监会将出台系列投资新政：发布《保险资金运用管理办法》和保险资产配置、股权投资、不动产投资及保险资产托管、从业人员管理等规定，调整投资政策。材料二：次贷危机发生后，以美国为首的各国政府都在积极思考如何改善金融监管，防范金融风险。在此次全国保险监管工作会议中，我国保险监管部门业透露，下一步将借鉴国际金融监管改革经验，进一步完善偿付能力监管制度，完善以风险为基础的最低资本标准修订方案，完善有关资产的认可标准，以适应新的投资渠道和保险市场出现的新情况。2003 年中国保监会颁布了《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》，根据该规定的要求，保险公司的资产认可应当符合三项原则，包括（）。

A．确认原则、合法原则、安全原则
B．确认原则、安全原则、谨慎原则
C．确认原则、合法原则、谨慎原则
D．安全原则、谨慎原则、合法原则

下列步骤中不属于寿险公司资产管理流程的是（ ）。

你可能感兴趣的试题

20 世纪90 年代我国人身保险业曾遭遇严重的利差损问题，造成这一问题的直接原因是（ ）。

回购协议本质上可以看作一种（ ）。

货币市场基金的优点不包括（ ）。

责任准备金对应的保险资金是寿险公司可运用资金的最主要构成部分，具有（ ）的特点，这在很大程度上决定了资产管理是寿险公司经营的内在要求。① 返还性；② 分散性；③ 长期性；④ 增值性。

下列关于股票投资的描述中，不正确的是（ ）。

张某以每股50 元买入一只股票，在持有1 年后以每股51 元卖出，持有期间该股票发放过2 次现金红利，分别为每股1 元和每股3 元，该投资者的持有期收益率为（ ）。

股票投资的非系统性风险包括（ ）：① 经济周期风险；② 经营风险；③ 财务风险；④ 市场利率风险；⑤ 企业破产风险。

寿险公司利润主要来源之一的利差益是指实际利率高于（ ）产生的收益。

寿险公司资产管理的长期目标是（ ）。

下列债券品种中具有股票性的是（ ）。

经国务院批准，中国保监会和证监会于（ ）联合发布了《保险机构投资者股票投资管理办法》，允许寿险公司直接投资股票市场。

作为一种有价证券，债券的特点包括（ ）：① 偿还性；② 安全性；③ 收益性；④ 流动性。

影响寿险公司资产结构的两个主要因素是负债特征和公司规模。（ ）

寿险公司资金来源渠道不包括（ ）。

将缺乏流动性但有未来现金流的抵押贷款通过结构性重组，转换为可以在资本市场上流通的证券的过程被称为抵押贷款（ ）。

债券的场外交易市场又被称为（ ）。

基金为保险公司提供了较好的投资渠道，有利于保险公司（ ）。

下列关于基金的描述中，不正确的是（ ）。

寿险公司预计利率将会上升，应当投资于票面利率（ ）、期限（ ）的债券，以有效规避利率风险。

保险公司进行股票投资的优点不包括（ ）。

下列关于寿险公司资产组合管理的目标和限制因素的描述中，不正确的是（ ）。

在公司破产时，下列资产按照偿债顺序从先到后的排列为（ ）。

我国开放式基金收取的费用不包括（ ）。

对人身保险业来说，在放宽资金运用渠道的同时加强对人身保险业的（ ）是非常必要的。

一般而言，股票基金的价格波动幅度和投资回报潜力均高于债券基金。（ ）

张某买入一只票面价值为1000 元的债券，该债券的息票利率为5%，市场利率为5．5%，则张某每年可以获得的利息收入为（ ）。

某新发行基金下设5 个子基金，投资者可以随时在各子基金中自由转换。该基金是一种（ ）。

寿险公司资产管理的两个直接目标是（ ）：① 保证公司持续的偿付能力；② 实现目标盈余；③ 销售更多保单；④ 消除投资风险；⑤ 满足评级机构的要求。

寿险公司资产管理的策略主要取决于该公司的（ ）。

下列投资品种中，（ ）投资有利于保险公司预防通货膨胀的风险。

已有的研究大多认为中国股票市场的系统性风险占总风险比例超过50%，这意味着中国上市公司的股价受市场整体影响较大。（ ）

寿险公司根据可投资资产品种的风险收益特征，依据收益风险最大化原则所做出的将不同负债资金在不同投资资产品种上的长期分配被称为（ ）。

某股票指数是按照价格加权平均方法构建的，构成该股票指数的三种股票见下表，则股票指数为 （ ）。 股票 价格（元） 股份（百万股） 公司市值（百万元） 甲 20 20 400 乙 40 30 1200 丙 60 10 600

下列物品中可以用作抵押贷款抵押物的包括（ ）：① 不动产；② 有价证券；③ 寿险保单；④应收账款；⑤ 机器设备。

共同基金是开放型的投资公司，它只发行（ ）。

负凸度不是资产持有人希望的性质，因为其价格敏感度的移动方式不利于资产持有人。（ ）

在一国证券市场上流通的，代表外国有价证券的可转让凭证被称为（ ）。

为了保证资金的安全性，减小投资风险，寿险公司的贷款以（ ）为主。

下列关于我国债券市场的描述中，正确的是（ ）。

目前我国寿险公司的资产管理模式包括（ ）：① 在内部设立资产管理部门；② 委托基金公司管理；③ 委托银行管理；④ 设立保险资产管理公司管理。

下列步骤中不属于寿险公司资产管理流程的是（ ）。

在制定总体资产管理战略时应当考虑资金来源的多样性，如果保单存续期限较短，资金必须具备较高的流动性，可购买长期债券或进行长期存款。（ ）

封闭式基金发行完毕后，投资者可以通过（ ）在（ ）进行买卖。

资产组合的确定主要来自于三个方面的决策，其中不包括（ ）。

下列关于VAR 方法的说法，错误的是（ ）。

美国寿险公司股票投资比例一直呈现上升趋势，引发这一现象的因素不包括（ ）。

在资产组合管理中，资产组合的内容不包括（ ）。

随着金融创新发展，寿险公司贷款投资比例逐渐减少，我国人身保险业对于寿险公司的贷款投资有严格的限制规定，保单抵押贷款规模也非常小。（ ）

全球主要的股票市场指数中，（ ）是根据价格加权平均编制而成的指数。

下列关于寿险公司资产管理投资方式的描述中，错误的是（ ）。

下列步骤中不属于寿险公司资产管理流程的是（）。

20 世纪90 年代我国人身保险业曾遭遇严重的利差损问题，造成这一问题的直接原因是（）。

回购协议本质上可以看作一种（）。

货币市场基金的优点不包括（）。

责任准备金对应的保险资金是寿险公司可运用资金的最主要构成部分，具有（）的特点，这在很大程度上决定了资产管理是寿险公司经营的内在要求。① 返还性；② 分散性；③ 长期性；④ 增值性。

下列关于股票投资的描述中，不正确的是（）。

张某以每股50 元买入一只股票，在持有1 年后以每股51 元卖出，持有期间该股票发放过2 次现金红利，分别为每股1 元和每股3 元，该投资者的持有期收益率为（）。

股票投资的非系统性风险包括（）：① 经济周期风险；② 经营风险；③ 财务风险；④ 市场利率风险；⑤ 企业破产风险。

寿险公司利润主要来源之一的利差益是指实际利率高于（）产生的收益。

寿险公司资产管理的长期目标是（）。

下列债券品种中具有股票性的是（）。

经国务院批准，中国保监会和证监会于（）联合发布了《保险机构投资者股票投资管理办法》，允许寿险公司直接投资股票市场。

作为一种有价证券，债券的特点包括（）：① 偿还性；② 安全性；③ 收益性；④ 流动性。

影响寿险公司资产结构的两个主要因素是负债特征和公司规模。（）

寿险公司资金来源渠道不包括（）。

将缺乏流动性但有未来现金流的抵押贷款通过结构性重组，转换为可以在资本市场上流通的证券的过程被称为抵押贷款（）。

债券的场外交易市场又被称为（）。

基金为保险公司提供了较好的投资渠道，有利于保险公司（）。

下列关于基金的描述中，不正确的是（）。

寿险公司预计利率将会上升，应当投资于票面利率（）、期限（）的债券，以有效规避利率风险。

保险公司进行股票投资的优点不包括（）。

下列关于寿险公司资产组合管理的目标和限制因素的描述中，不正确的是（）。

在公司破产时，下列资产按照偿债顺序从先到后的排列为（）。

我国开放式基金收取的费用不包括（）。

对人身保险业来说，在放宽资金运用渠道的同时加强对人身保险业的（）是非常必要的。

一般而言，股票基金的价格波动幅度和投资回报潜力均高于债券基金。（）

张某买入一只票面价值为1000 元的债券，该债券的息票利率为5%，市场利率为5．5%，则张某每年可以获得的利息收入为（）。

某新发行基金下设5 个子基金，投资者可以随时在各子基金中自由转换。该基金是一种（）。

寿险公司资产管理的两个直接目标是（）：① 保证公司持续的偿付能力；② 实现目标盈余；③ 销售更多保单；④ 消除投资风险；⑤ 满足评级机构的要求。

寿险公司资产管理的策略主要取决于该公司的（）。

下列投资品种中，（）投资有利于保险公司预防通货膨胀的风险。

已有的研究大多认为中国股票市场的系统性风险占总风险比例超过50%，这意味着中国上市公司的股价受市场整体影响较大。（）

寿险公司根据可投资资产品种的风险收益特征，依据收益风险最大化原则所做出的将不同负债资金在不同投资资产品种上的长期分配被称为（）。

某股票指数是按照价格加权平均方法构建的，构成该股票指数的三种股票见下表，则股票指数为（）。股票价格（元）股份（百万股）公司市值（百万元）甲 20 20 400 乙 40 30 1200 丙 60 10 600

下列物品中可以用作抵押贷款抵押物的包括（）：① 不动产；② 有价证券；③ 寿险保单；④应收账款；⑤ 机器设备。

共同基金是开放型的投资公司，它只发行（）。

负凸度不是资产持有人希望的性质，因为其价格敏感度的移动方式不利于资产持有人。（）

在一国证券市场上流通的，代表外国有价证券的可转让凭证被称为（）。

为了保证资金的安全性，减小投资风险，寿险公司的贷款以（）为主。

下列关于我国债券市场的描述中，正确的是（）。

目前我国寿险公司的资产管理模式包括（）：① 在内部设立资产管理部门；② 委托基金公司管理；③ 委托银行管理；④ 设立保险资产管理公司管理。

下列步骤中不属于寿险公司资产管理流程的是（）。

在制定总体资产管理战略时应当考虑资金来源的多样性，如果保单存续期限较短，资金必须具备较高的流动性，可购买长期债券或进行长期存款。（）

封闭式基金发行完毕后，投资者可以通过（）在（）进行买卖。

资产组合的确定主要来自于三个方面的决策，其中不包括（）。

下列关于VAR 方法的说法，错误的是（）。

美国寿险公司股票投资比例一直呈现上升趋势，引发这一现象的因素不包括（）。

在资产组合管理中，资产组合的内容不包括（）。

随着金融创新发展，寿险公司贷款投资比例逐渐减少，我国人身保险业对于寿险公司的贷款投资有严格的限制规定，保单抵押贷款规模也非常小。（）

全球主要的股票市场指数中，（）是根据价格加权平均编制而成的指数。

下列关于寿险公司资产管理投资方式的描述中，错误的是（）。