问答题

某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，它们目前的市价分别为20元/股、6元/股和4元/股，它们的口系数分别为2.1、1.0和0.5，它们在证券组合中所占的比例分别为50%，40%，10%，上年的股利分别为2元/股、1元/股和0.5元/股，预期持有B、C股票每年可分别获得稳定的股利，持有A股票每年获得的股利逐年增长率为5%，若目前的市场收益率为14%，无风险收益率为10%。
[要求]
分别计算投资A、B、C三种股票的必要收益率。

答案：投资A股票的必要收益率=10%+2.1×(14%-10%)=18.4%
投资B股票的必要收益率=10%+1×(...

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某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，它们目前的市价分别为20元/股、6元/股和4元/股，它们的口系数分别为2.1、1.0和0.5，它们在证券组合中所占的比例分别为50%，40%，10%，上年的股利分别为2元/股、1元/股和0.5元/股，预期持有B、C股票每年可分别获得稳定的股利，持有A股票每年获得的股利逐年增长率为5%，若目前的市场收益率为14%，无风险收益率为10%。
[要求]
计算持有A、B、C三种股票投资组合的风险收益率。

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2007年1月1日 2007年7月1日
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[请问]
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某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，它们目前的市价分别为20元/股、6元/股和4元/股，它们的口系数分别为2.1、1.0和0.5，它们在证券组合中所占的比例分别为50%，40%，10%，上年的股利分别为2元/股、1元/股和0.5元/股，预期持有B、C股票每年可分别获得稳定的股利，持有A股票每年获得的股利逐年增长率为5%，若目前的市场收益率为14%，无风险收益率为10%。
[要求]
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答案：投资组合风险收益额=30×6%=1.8(万元)

ABC公司在伦敦市场上购入一远期利率协议。协议规定名义本金为1亿美元，协议利率为3.5%，参考利率为LIBOR。协议起息日为2007年1月1日，到期日为2007年7月1日。又已知这两天的参考利率为：

2007年1月1日 2007年7月1日
LIBOR 3.75% 3.45%

[请问]
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[要求]
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答案：投资A股票的必要收益率=10%+2.1×(14%-10%)=18.4%
投资B股票的必要收益率=10%+1×(...

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。求：
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[要求]
计算投资组合的必要收益率。

答案：投资组合的必要收益=10%+1.5×(14%-10%)=16%

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[要求]
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[要求]
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